Бизнес ангел для запуска успешных стартапов. Бизнес ангелы

09.08.2019Рубрика: Справочник

«Секрет» представляет ежегодный рейтинг самых активных российских бизнес-ангелов, составленный Firrma Group при поддержке РВК и Национальной ассоциации бизнес-ангелов (НАБА). Участники - частные инвесторы, для которых вложения в российские и зарубежные стартапы являются основным бизнесом, а не хобби или меценатством. Главный критерий, определяющий место в рейтинге, - количество сделок в 2016 году, получивших публичное подтверждение. С подробной методологией вы можете ознакомиться

Александр Румянцев

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

A2 Leasing System, CyberGame.tv, «Мой график», Reg.fm, Flashsafe, Maroom, Агроинновации, Zig-Zag, Little Pirate, MamaDoma.Biz, Teleport

Румянцев инвестирует в стартапы чуть более года - и сразу 15 сделок. Бывший финансист говорит, что пришёл в стартап-индустрию зарабатывать. Как инвестор он всеяден, но признаётся, что особенно любит финтех, экологию и VR. Вкладывает относительно небольшие суммы - несколько миллионов рублей. Судя по почерку, действует Румянцев математически: у него есть собственная методология и даже небольшая команда (хотя обычно ангелы - это всё-таки флибустьеры-одиночки). Интересно, что он не очень тесно общается с коллегами по цеху (что в этом бизнесе бывает редко), и потому у него нет или почти нет совместных сделок, но при этом довольно открыт (такое встречается ещё реже): 11 из 15 сделок подтверждены публичными источниками. Из любопытных сделок - Flash.so, основатель которого Алексей Чуркин ухитрился подарить свою «бесконечную флешку» Дмитрию Медведеву, и стартап «Агроинновации» с проектом «Электронное стадо», который следит за численностью, здоровьем и качеством ухода за коровами.

Александр Бородич

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

GetShop.TV (дважды), GrowFood, Inverse, WiMark System, «Букля», TicketsCloud, MingIvision

Борис Жилин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

100 000–200 000

UberChef, BoomStarter, ParkApp, «Сделано»

Жилин живёт в Лозанне, но при этом существенная часть его сделок – с партнёрами из России (например, с ещё одним известным ангелом Алексеем Менном и топ-менеджером «ВТБ24» Надией Черкасовой). Вообще, Жилин - один из немногих россиян, инвестирующих в отечественные компании из-за границы. И делает он это весьма активно: 13 сделок за год (четыре подтверждены источниками), причём 12 из них - в России, что для «иностранца» редкость. Жилина называют гибким инвестором, и он это подтверждает: «Я верю в максимальную гибкость и готов рассматривать инвестиции как на самой ранней стадии развития (команда с идеей), так и на более поздних стадиях, когда требуется финансирование роста». Средний чек достаточно высокий - $100–200 000. Из интересного в портфеле: Жилин на пару с Алексеем Менном вложил 20 млн рублей в сервис ремонта квартир «Сделано» Ильи Осколкова-Ценципера, сооснователя «Афиши» и института «Стрелка». Другие заметные проекты - службы доставки еды FoodFox и Elementaree, а также сервис вызова повара на дом UberChef.

Богдан Яровой

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Style Consierge, MasterZen, WiMark System, HiConversion

Калининградец Яровой один из немногих активных бизнес-ангелов, живущих в России и при этом не в Москве. Бывший председатель правления банка «Европейский» в венчур стал инвестировать не очень давно, но довольно быстро превратил это занятие в осознанный процесс. Он организовал венчурную компанию SmartHub, которая сочетает функции клуба ангелов (Яровой и команда развивают её как платформу для соинвестирования) и акселератора. В общении Яровой по-корпоративному сдержан, но вкладывается он, тем не менее, азартно: 16 компаний за два года, пять - за последний год (публичные источники подтверждают четыре сделки). В его планах закрыть перед Новым годом «ещё одну-две сделки». Средний чек довольно высокий – $50–70 000. Стадии - классические для ангела seed и pre-seed. Среди интересных команий в портфеле можно отметить российско-британский маркетплейс для фото Lobster (сделка 2015 года), TicketsCloud, сервис мониторинга приложений AppFollow (первый в истории выход ФРИИ).

Юлий Зегельман

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

AirCall, AllSet, Rolith

Преуспевающий владелец юридической практики в Калифорнии Зегельман вот уже не первый год вкладывает в стартапы. При этом, проживая в Америке, он смотрит и на российские или украинские проекты, хотя американских в его портфеле, естественно, больше. Скорость инвестирования Зегельмана завораживает. По его словам, в этом году он один и с партнёрами вложился в 19 проектов (из России лишь один). Три сделки подтверждены публично. Кроме того, этот ангел успевает делать выходы, что, конечно, является самым высоким классом для инвестора. Технологический фокус у инвестиций Зегельмана широкий: облачные технологии, финтех, устройства, интернет вещей, электронная коммерция и новые материалы. Стадии - от pre-seed до серии А. Вот характерная сделка инвестора в 2016 году. Парижский стартап по обработке звонков в службу поддержки Aircall, раунд на $8 млн (это крепкая европейская стадия А), в котором помимо Зегельмана поучаствовало несколько крупных и средних инвесторов включая Balderton Capital и FJLabs.

Олег Чельцов

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Doctrine, Giroptic, 90 seconds (все - Франция)

Венчурный партнёр Runa Capital и cоздатель фотобанка Fotolia, француз с русскими корнями Чельцов когда-то был музыкальным продюсером и известен тем, что открыл России певицу Патрисию Каас. С начала 2000-х он инвестировал более чем в 50 компаний и сделал около десяти удачных выходов. Чельцов и сейчас много инвестирует. В основном во Франции (местный венчурный рынок считается довольно бодрым). Средний чек установить сложно, потому что вкладывается этот ангел обычно в составе синдиката. Как правило, это бывает крепкая стадия А (что не очень типично для ангела). В 2016 году Чельцов сделал три сделки, все - «французские».

Сергей Солонин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

YouDo, Арена-Маркетинг, Instamart

Сооснователь Qiwi, одной из главных «голубых фишек» Рунета, вкладывает в технологические проекты разного масштаба давно - как LP (партнёр с ограниченной ответственностью), через корпоративный фонд Qiwi, а также индивидуально. Фокус Qiwi - всё, что связано с платёжными и финансовыми технологиями, а вот фокус Солонина понять сложнее. В его портфеле есть и сервис по распространению спортивных билетов «Арена-маркетинг», и YouDo, и служба доставке продуктов Instamart (в этой сделке, кстати, поучаствовал управляющий директор Sberbank CIB Альберт Сагирян). Понятно лишь, что инвестор Солонин предпочитает вкладываться на стадии А или выше, и что финтех ему в любом случае интересен, так он возглавил рабочую группу FinNet Национальной технологической инициативы (НТИ).

Игорь Мацанюк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Один из наиболее закрытых IT-предпринимателей и инвесторов в последние годы совсем ушёл в тень. Живёт он в основном в Вильнюсе, где активно участвует в жизни местного технопарка. Туда же переехало его главное детище - Game Insight, крупный мировой разработчик мобильных игр. Раньше Мацанюк вкладывался в десятки стартапов - сначала сам, потом через собственный фонд IMI.VC и опосредовано как LP в несколько российских фондов (что, однако, документально нигде не подтверждено). Сейчас про инвестиции Мацанюка известно немного, и есть ощущение, что стартап-тема его несколько разочаровала. С другой стороны, в этом году он вошел в попечительский совет акселератора GenerationS. Из сравнительно свежих вложений Мацанюка – TicketsCloud, новый технопарк в Вильнюсе и неназванный медицинский проект.

Олег Евсеенков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

RollCon, «Экологические инвестиции»

Евсеенков инвестирует очень много - за год, по его словам, вложился в 18 стартапов (найти, правда, удалось только два). В основном он инвестируют на preseed- и seed-стадиях в далеко не самую популярную среди ангелов область - «промтех». Впрочем, для бывшего топ-менеджера «Роснано» и РАО ЕЭС, а также министра промышленности Рязанской области это вполне логичный выбор. Кроме того, Евсеенков проповедуют необычную модель инвестирования. «Моя бизнес-модель подразумевает не столько выходы, сколько дивидендную доходность», - говорит он. Средний чек - $50 тыс.

Эдуард Фияксель

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

50 000–150 000

нет данных

Пожалуй, один из самых успешных российских бизнес-ангелов. Именно Эдуард Фияксель сделал несколько ярких ангельских выходов в истории российского венчура, причем сразу продав проекты стратегу. Так, в 2014 году он продал оператора широкополосного доступа в интернет «Мегамакс» и «Интернет-лабораторию» компаниям из группы Virgin Ричарда Брэнсона. Мультипликатор по сделкам, по словами инвестора, превысил 28. Этот инвестор любит не слишком популярные среди ангелов сферы: телеком, интернет вещей, медицинские девайсы. Инвестирует от $50–150 000 на стадиях seed и start-up - то есть, в среднем немного больше, чем большинство ангелов. В этом году Фияксель вложился в восемь стартапов (публичные источники указывают на два). Фияксель заведует кафедрой венчурного менеджмента в НИУ ВШЭ. Постоянно проживая в родном Нижнем Новгороде, он руководит местной ассоциацией бизнес-ангелов «Стартовые инвестиции».

Сергей Дашков

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Whatshelp, HelloBaby

Дашков - участник Venture Club, одной из самых активных ангельских группировок. Спектр инвестиционных интересов очень широк: Big Data, финтех, новая энергетика, VR, интернет вещей, биотех и т.д. В портфеле есть такие проекты, как Veeroute и Minglvion. Дашков говорит, что закрыл в этом году восемь сделок, но в открытых источниках есть информация только о двух. Первый - сервис поддержки клиентов через мессенджеры Whatshelp (раунд на $80 000, в котором также участвовали ветеран ангельского движения Павел Черкашин и ещё несколько частных инвесторов). Второй - детское приложение HelloBaby. В него Дашков вложился вместе с продюсерским центром Riki Group (владелец «Смешариков, «Фиксиков» и «Малышариков») и несколькими участниками Venture Club.

Андрей Головин

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

Головин, ветеран ангельского движения, начал инвестировать ещё в 1990-х. При этом он не очень любит публичность и тусовочность, которая присуща ангельскому рынку (Головин - один из немногих, кто не делает совместные сделки, а это вообще редкость), поэтому встретить его не так-то просто. Инвестирует не только в венчур, но и в инфраструктуру – например, в этом году вложился в коворкинг в Испании. География, как и у всех опытных ангелов, выходит за пределы страны: у Головина это Прибалтика и Испания. Интересных ему тем тоже много: платформы для разработки ботов и бизнес-коммуникаций через мессенджеры, трансграничная электронная коммерция, распределённые онлайновые бизнес-системы, новые технологии интерфейсов и т.д. Главный критерий для отбора проектов - качество команды. «Нужны люди не только с горящими глазами, а с хорошим опытом и профессиональным бэкграундом, - объясняет он. - Мне даже приходилось делать досрочные “экзиты” из-за того, что я начинал сомневаться в компетентности лидеров проектов».

Олександр Черняк

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

300 000–2 млн

Instacarro (Бразилия), Mobalytics (США)

Черняк - крупный ангел, инвестирующий до стадии B включительно (а это совершенно точно уже вотчина взрослых венчурных фондов) до $2 млн. В основном в родной Украине, но успевает отсматривать хорошие проекты в России и даже в Бразилии, где у Черняка, по его словам, уже есть один проект. Интересуется е-commerce, фудтехом, финтехом, умным потреблением и сервисами для путешественников. Пожалуй, одна из самых звёздных (по крайней мере из числа известных) сделок для инвестора стало вложение в CarPrice. Сегодня это одна из наиболее перспективных молодых технологических компаний - уже даже не поворачивается язык назвать её стартапом. Сейчас в ней сидят такие гиганты, как, например, Baring Vostok, но Черняк был одним из первых инвесторов. як был одним из первых инвесторов.

Игорь Шойфот

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

250 000–1 млн

Sixa (США), California in Ukraine (Украина)

Этот ангел заключает сделки на сумму от $250 000 до $1 млн - фактически в зоне венчурных фондов. Шойфот с 1990-х годов живёт в США, однако регулярно инвестирует в России и странах бывшего СССР (особенно часто в Украине). В Америке он также известен как основатель таких компаний, как Epsylon Games, Fotki.Com, vInternship. Шойфот находится в дружеских отношениях с фондом основателей РБК - TMT Investments. Инвестора интересует несколько тем: маркетплейсы, e-commerce, облака, Big Data, медиа. Из последних интересных сделок - проект Sixa. Также Шойфот известен тем, что регулярно делает неплохие выходы – например, продал Kanvas гиганту AOL.

Алексей Менн

публичные данные

личные данные

Проинвестированные стартапы

Средний чек, $

25 000–400 000

«Сделано», Elementaree

Менн - активный игрок на рынке вот уже около трёх лет. Кроме того, основал собственный венчурный фонд Sun Capital, через который также заключает сделки. Как ангел вкладывает по $200-400 000 в стартап. От многих других участников рейтинга Менн отличается тем, что любит не только классические венчурные сделки. «Интересны традиционные отрасли, в которых давно не было технологических изменений, - объясняет он. - Особенно интересны ритейл, строительство, фудтех, киберспорт, разные b2b-услуги». Как минимум одну из его портфельных компаний знают многие молодые москвичи - это «конструктор еды» Elementaree.

Игорь Калошин

публичные данные

Бизнес-ангелы - именно так принято называть частных инвесторов, способных воплотить в жизнь смелые бизнес идеи. И хоть в это можно и не верить, некоторые современные и всем известные крупные компании своим сегодняшним существованием обязаны именно таким людям.

В своей сегодняшней статье я бы хотела поговорить про таких вот бизнес-ангелов, о которых известно не так много. По крайней мере по сравнению с теми же венчурными инвесторами. Чтобы пролить свет на этот вопрос, давайте начнем с определения.

Бизнес-ангелы это

Венчурные инвестиции , как я уже писала, помогают воплотить бизнес-идею в реальность. Разновидностью венчурных инвесторов являются, так называемые, бизнес-ангелы. То есть они занимаются инвестированием в стартапы и идеи, которые в будущем могут принести хорошую прибыль.

Большинство современных бизнес-ангелов - добившиеся успеха предприниматели, обладающие необходимой суммой для будущего инвестирования. Несколько лет назад в западной прессе были опубликованы результаты исследования, которое показало, что большинство из них имеют возраст от 40 до 65 лет, 95% бизнес ангелов - это мужчины, а 20% из них имеют состояние, измеряющееся суммой от 1 миллиона долларов.

Что движет этими людьми? Большинство из них ищет способ увеличить свое состояние. Они рассматривают долгосрочное вложение капитала с целью получения в дальнейшем прибыли. Или же в их планах вложиться в идею, создать на ее основе бизнес, который впоследствии продать. Они готовы рисковать своими средствами и считают, что такой риск оправдан и может принести им хорошую прибыль.

Бизнес-ангелы - это частные инвесторы, вкладывающие собственные деньги в создание и развитие бизнесов на их начальных этапах его развития с целью получения в дальнейшем прибыли от такой инвестиционной деятельности.

Отличие бизнес-ангелов от венчурных инвесторов

Бизнес-ангелы, это, конечно же, венчурные инвесторы, поскольку по своей природе осуществляют ту же самую деятельность. Хотя различия между ними, несомненно, имеются. В первую очередь, венчурные инвесторы, в основном, рискуют не собственным капиталом, а капиталом венчурных фондов, то есть многих инвесторов. Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, найдя свой ответ на вопрос, как стать богатым , в инвестициях в бизнес на его начальных этапах.

Во-вторых, поскольку, бизнес-ангелы - это волки-одиночки, то им приходится самостоятельно отбирать проекты для инвестиций. Они оценивают все риски и самостоятельно ведут переговоры с авторами бизнес-проекта. С точки зрения бюрократии с бизнес-ангелом договориться проще, хотя он может предъявлять более жесткие условия к бизнес-идее.

То есть большое значение приобретают именно личностые качества ангела, которые у всех людей разные. То есть, с одной стороны получить от них деньги на развите своего бизнеса проще, а с другой - сложнее. На первое место выходят не финансовые показатели, которые имеет стартап, а его привлекательность для инвестора. И эта привлекательность будет зависеть только от его субъективных требований.

Бизнес-ангелы - ТОП видов

Учитывая то, что бизнес-ангелы подходят к выбору объекта инвестиций по своим параметрам, всех их принято делить на несколько типов. На эту классификацию влияют, конечно же, личностные качества, а также мотивация ангела. Несмотря на большое разнообразие, в экономической литературе выделяют 5 видов бизнес-ангелов. Чтобы дальше продолжить наш разговор о них, с ними необходимо познакомиться детальнее.

Корпоративные ангелы

Корпоративными называю таких ангелов, которые ранее работали на руководящих должностях в корпорациях, иногда довольно крупных. В момент инвестиции они на этой должности больше не работают, поскольку вышли на пенсию или к тому моменту были отстранены. Причем, в первую очередь, ими двигает не просто инвестиционная привлекательность, хотя заработать миллион они бы не отказались.

В первую очередь им нужна новая работа и чаще всего какая-то руководящая должность в новой компании, что является обязательной частью сделки. Тем не менее, такие ангелы располагают внушительным личным капиталом, который готовы вложить в компанию, если они считают ее перспективной.

Ангелы энтузиасты

Этот вид бизнес-ангелов, чаще всего, инвестируют в идею. Причем успех инвестиции не слишком их интересует, на их благосостояние это не сильно повлияет. Для них такие инвестиции - это, скорее, хобби. Таких ангелов не интересует управление компанией, поэтому они являются идеальным вариантом для стартаперов, которые хотят максимально сохранить контроль над своим бизнесом.

Ангелы предприниматели

Такие бизнес-ангелы рассматривают инвестицию, как способ дальнейшего высокого заработка на инвестируемых ими компаниях. Их опыт позволяет им выбирать самые перспективные проекты, поэтому даже самый большой риск - оправдан. Другой особенностью таких инвесторов является большая сумма инвестиций, которую они могут себе позволить. Зачастую эта сумма получена от успешно приносящих прибыль проектов, проинвестированных ранее. В случае успешных инвестиций практически вся сумма идет на развитие новых проектов.

Микро ангелы

Особенностью данного типа ангела является не только возможность вкладывать в перспективный проект финансовые средства, но и свои знания и опыт. Правда, обычно, они не столь активно участвуют в жизни бизнес-проекта, когда все идет хорошо. Но вот если компания начинает терпеть убытки, опыт этого бизнес-ангела, нередко, может спасти бизнес от банкротства. Средняя успешность таких инвесторов выше, чем у их коллег по цеху, поскольку свое инвестирование они осуществляют профессионально и подходят к этой деятельности ответственно.

Профессионалы

Для таких бизнес-ангелов инвестирование проектов - не основная профессиональная деятельность. Это люди других профессий - юристы, врачи, экономисты, трейдеры, которые зарабатывают на торговле-продаже разными активами (валюта, криптовалюта , сырьевые товары и прочее). Эти люди, чаще все всего инвестируют в смежные их деятельности отрасли. Помимо финансов, новому бизнес-проекту эти инвесторы могут предложить свои знания в профессиональной отрасли. Правда, эти услуги не всегда бывают бесплатны, и бизнесмену-новичку нужно быть к этому готовым. По большому счету, все зависит от человека и его личностных качеств.

Бизнес-ангелы России

Наша страна, естественно, не может стоять в стороне экономических процессов, происходящих во всем мире. Поэтому свой рынок бизнес-ангелов есть и у нас, правда большим его никак не назовешь. Чаще всего функции бизнес-ангелов в России выполняют гранты и венчурные фонды . Наиболее же востребованной отраслью для ангельских инвестиций продолжает оставаться сфера информационных технологий. Развитию этого сегмента мешают несколько факторов:

Пробелы в законодательстве, регулирующем инвестиции;
Отсутствие государственных гарантий возврата инвестиций;
Небольшое количество инвестиционно-привлекательных проектов.

Все это ведет к тому, что российские ангельские инвесторы не спешат афишировать свою деятельность, из-за чего теряют возможность зарабатывать сами, и усложняют поиск ангелов начинающими бизнесменами. А отечественные бизнес-ангелы в данный момент больше ориентированы на зарубежные стартапы, а не отечественные.

Охота на Business Angels

Итак, после того, как мы определились с тем, кто такие бизнес-ангелы, чем занимаются и какие бывают, пришло время поговорить о том, как на них охотиться. К примеру, на Западе найти инвестора намного проще, чем в нашей стране. Во-первых, количество обеспеченных людей там просто больше, чем у нас.

Перед тем, как выходить на поиск и охоту на Business Angels, необходимо поработать над своим проектом и придать ему привлекательности в глазах инвесторов.

Гениальная идея

Первое с чего, необходимо начать - это с формулировки идеи. Конечно, идеально, если она будет гениальной, но чаще всего, это просто удачная идея, которая, тем не менее, обладает конкурентными преимуществами. Кроме того, идея должна быть понятна и близка тому бизнес-ангелу, к которому Вы собрались обратиться. Просто так он не придет и не скажет «Дам деньги на развитие бизнеса», чтобы инвестор захотел вложиться в Вашу идею, он должен быть уверен, что идея сможет в будущем зарабатывать, что позволит вернуть свои инвестиции и получать пассивный доход.

Маркетинговые исследования

После того, как идея найдена, необходимо провести маркетологическое исследование, то есть определиться с тем кругом людей, которые будут заинтересованы в том, чтобы купить будущий продукт или услугу. Результаты исследования нужно будет показать потенциальному ангелу, ведь чем лучше результаты такого исследования, тем более желанным для него будет Ваш стартап. Другими словами, Ваше изобретение, которое не имеет широкой аудитории, не позволит привлечь бизнес-ангела.

Набор Dream Team

Не менее важным для будущего бизнес-ангела будет наличие у стартапера своей команды, которая будет помогать ему наладить производство. Причем команда должна быть сплоченной и дружной. И хотя некоторые ангелы готовы помогать советами и другой помощью, чаще всего, это довольно занятые люди, так что своя «дрим тим» просто необходимо. Так что если у Вас сейчас еще нет команды, самое время начинать ее собирать.

Создание бизнес-плана

Бизнес-план - это первый документ, с которым будет знакомиться серьезный инвестор. Так что составлен он должен быть по всем правилам и иметь все необходимые атрибуты:

Название будущего проекта;
Результаты независимых исследований продукта;
Предположительная стоимость производства продукции;
Его себестоимость;
Описание функциональных преимуществ нового продукта;
Описание покорение рынка: рост производства, темпы освоения рынка;
Точная сумма инвестиций, размер прибыли компании и инвестора и срок окупаемости инвестиций.

Излишне говорить, что, чем более профессионально будет составлен бизнес-план, тем больше шансов привлечь ангела. Поэтому, если самостоятельно Вы не справитесь с таким ответственным делом, то лучше доверить составление бизнес-плана профессионалам, пусть это и потребует некоторых финансовых затрат.

Стать успешным бизнес-ангелом

После того, как мы поговорили о том, как искать бизнес-ангелов, как инвесторов для нового проекта, пришло время поговорить и о том, как самому стать успешным бизнес-ангелом. И хоть такие инвестиции достаточно рискованные, прибыль, которую они могут принести, может покрыть возможные риски. Однако перед тем как решить куда инвестировать, предлагаю Вам ознакомиться с инструкцией для бизнес-ангелов, которая поможет максимально снизить возможные риски.

Игнорировать неинтересные предложения

Первый совет, которые дают опытные бизнес-ангелы, для того, чтобы не прогореть, нужно всегда четко понимать, во что Вы вкладываете деньги. Идея должна быть Вам близка и понятна. Кроме того, она должна быть интересна бизнес-ангелам. Если предложение ему неинтересно, то вкладывать в него деньги не просто опасно, а безрассудно. Это, как и в любой деятельности - успеха можно добиться только занимаясь интересным делом, посвящая себя ему без остатка.

Мониторить проекты, куда вложили деньги

Вложив деньги в проект необходимо периодически контролировать его развитие. Это необходимо для того, чтобы Ваши деньги расходовались именно на развитие бизнеса, а не на другие цели. Вложить деньги , чтобы забыть о них - так серьезные инвесторы не поступают. К тому же, бизнес-ангел, инвестируя в какой-то проект, получает определенные права влиять на него. Именно этим правом нужно максимально пользоваться, чтобы в случае необходимости, спасти проект от банкротства. Как бы это странно не звучало, инвестор несет гораздо больше ответственности за проект, чем его создатель.

Общаться с экспертами в своей области

Для того чтобы инвестиции были удачными, не стоит пренебрегать общением с коллегами, особенно более опытными. Причем больше всего это касается молодых бизнес-ангелов, которые не имеют опыта подобного инвестирования. Конечно, далеко не все инвесторы готовы делиться знаниями, но таких меньшинство. Существуют даже определенные сообщества бизнес-ангелов, которые не только делятся опытом, но и вместе подыскивают достойные внимания проекты, а также объединяют средства для инвестиций.

Отказаться от инвестирования, если есть сомнения

Ну и последним по порядку, но отнюдь не по значению, советом в нашей статье будет необходимость отказаться от инвестиции, если возникнут сомнения в его успешности. Конечно же, такая «интуиция» придет лишь с опытом, но совет крайне важен именно для начинающих ангелов. В данной ситуации, это именно тот случай, когда лучше проявить бдительность и, возможно, перестраховаться и не инвестировать проект, чем вложившись в него, потерять все свои деньги. Венчурные инвестиции - крайне рискованная деятельность, так зачем еще больше увеличивать риск? Лучше уж торговать криптовалютой или инвестировать в менее рискованные инструменты.

Стать успешным бизнес-ангелом - достаточно хорошая возможность инвесторам не только приумножить свое состояние, но и стать совладельцем успешного бизнеса. С другой стороны именно благодаря бизнес-ангелам, люди, обладающие только интересной идеей, могут превратить ее в процветающую компанию. Другими словами, выигрывают обе стороны, хотя и не всегда. Тем не менее, в ближайшее время рост спроса на бизнес-ангелов вряд ли станет меньше. В свою очередь инвесторов тоже становиться больше, а значит, они активно будут искать интересные идеи, которые можно будет превратить в успешный бизнес.

Подписывайтесь и всегда будьте в курсе последних новостей:

«Бизнес-ангелы» являются одним из главных элементов современной международной экономики. Первые «ангелы» с кошельком были зафиксированы в начале 20 века среди театралов Нью-Йорка. «Ангелами» на Бродвее называли финансово состоятельных поклонников театра, инвестировавших в новые спектакли, и получавшие прибыль только при успехе постановки. В 1978 году Уильям Ветцель, профессор Университета Нью Гэмпшира, использовал термин «ангел» в своей работе по изучению процесса получения бизнесменами стартового капитала. Словом «ангел» он называл инвесторов, вкладывающих личные деньги в чужие предприятия на их самой начальной стадии. Разберемся, почему неформальных инвесторов называют «бизнес-ангелами» (business angels), и как они зарабатывают.

Кто они?

Бизнес-ангелы — это профессиональные инвесторы (физические и юридические лица), инвестирующие часть собственных финансов в инновационные компании на ранних стадиях развития – «посевной» (seed) или «начальной» (start-up).
Подавляющая часть «бизнес-ангелов» это успешные предприниматели, обладающие большим опытом развития собственного бизнеса.
Чаще всего «бизнес-ангелы» это мужчины (99%) в возрасте от 45 до 65 лет, имеющие университетскую степень и управленческий опыт.
Каждый пятый из них, согласно исследованиям западных социологов, является миллионером.

Что они делают?

«Бизнес-ангелы» чаще всего инвестируют в технологии и интеллект, предпочитая высокотехнологичные стартапы и интернет–проекты.
«Бизнес-ангелы» собственным капиталом помогают инновационным проектам преодолеть период становления, и становятся главным источником внешнего финансирования компаний с потенциалом быстрого роста.
«Бизнес-ангелы» могут вкладываться не только в готовый проект, но и просто в идею, что невозможно для институционального инвестора (крупного кредитно-финансового учреждения).
Многие «бизнес-ангелы» консультируют и оказывают бесплатную помощь своим подопечным, так как они является знатоками бизнеса.

Каков выигрыш?

Вложение финансов на ранних стадиях бизнес-проекта заведомо является высоко рискованным. «Бизнес-ангелы» рассчитывают получить прибыль за счет роста стоимости проинвестированных ими компаний в результате разработки и продвижения на рынок высокотехнологичных продуктов. Свой доход «бизнес-ангелы» получают при продаже своей доли (пакета акций) за цену, значительно превышающую первоначальные затраты. Работа «ангелов» считается одним из самых высокодоходных видов предпринимательства, способным принести инвестору порядка 100%-200% годовых.

Методы «ангелов»

«Бизнес-ангелы» используют венчурный (Venture Capital) механизм инвестирования, при котором финансирование предоставляется на длительный (3-7 лет) срок, без залогов и гарантий, за долю (пакет акций) в компании.
«Ангельские» инвестиции называют «умными деньгами», так как ангелы часто поддерживают проекты, в которых могут применить собственный опыт, знания, деловые связи.
«Бизнес-ангелы» достигают успехов с помощью создания благоприятных деловых и дружеских отношений между инвесторами, изобретателями и менеджерами компании.
«Бизнес-ангелы» снижают свои риски, инвестируя сразу в несколько компаний и проектов, после проверки и отбора (так называемая процедура due diligence).
«Бизнес-ангелы», начав финансировать проект, повышают его привлекательность в глазах других финансистов. Инвестиции «ангелов» способны привлечь к предприятиям интерес венчурных капиталистов.
«Бизнес-ангелы» способны инвестировать совместно, объединив ресурсы и сократив индивидуальные риски.

Чем отличаются

«Бизнес-ангелы» – это профессиональные венчурные инвесторы-одиночки, которые сфокусированы на поддержке начинающих предпринимателей. В отличие от классических инвесторов, которые могут обратить внимание на новичка бизнеса, но это не станет их основной стратегией.
«Бизнес-ангелы», в отличие от инвесторов, управляющих чужими средствами, вкладывают свои собственные деньги.
«Бизнес-ангелы» всегда имеют личную вовлечённость и экспертные знания, вкладываясь в проекты.
«Бизнес-ангелы» имеют возможность более гибко принимать финансовые решения, чем венчурные капиталисты. У них более широкие инвестиционные горизонты («длинные деньги»), проще процесс оформления и ниже ставка рентабельности.
Привлечь финансирование от «бизнес-ангелов» дешевле, чем из других финансовых учреждений.
«Бизнес-ангелов» можно найти не только в крупных финансовых центрах. Финансовый рынок «бизнес-ангелов» географически более разнообразен, нежели рынок венчурного капитала.

Знаменитые проекты ангелов

Благодаря бизнес-ангелам начали свой путь к успеху компании Intel, Yahoo, Amazon, Google и многие другие известные бренды.

У вас есть команда и идея, но нет денег на реализацию проекта? Тогда вам нужен бизнес-ангел, который проинвестирует стартап на ранней стадии. Но как его найти? Расскажем об основных местах обитания ангелов и способах выйти с ними на контакт.

Кто такие бизнес-ангелы?

Прежде всего определимся, кто же такой . Это частное лицо, которое напрямую предоставляет капитал новым компаниям на ранней стадии их развития. При этом инвестиция сопряжена с высокими рисками. Бизнес-ангелы чаще всего являются опытными предпринимателями или топ-менеджерами, которые добились успеха в карьере. Они выступают и как инвесторы, и как менторы (наставники) проектов.

Как инвестируют ангелы?

Несмотря на то, что ангелы ориентированы на получение прибыли, зачастую они выбирают идею, основываясь на эмоциях и симпатии, нежели на данных, финмоделях и бизнес-планах. Чаще всего достаточно одной встречи предпринимателя с инвестором, чтобы понять, состоится ли инвестиция. Ангел в первую очередь оценивает уровень укомплектованности команды, её осведомленность о самом продукте и о конкурентах.

Важный критерий оценки – адекватность команды, способность воспринимать критику, трезво оценивать свои силы.

Кроме того, для ангела важно, сколько своих средств и своего времени вы уже вложили в проект. Если затраты равны нулю, ангел задумается: «Если вы не готовы положить на кон свои деньги, значит, не верите в проект. Почему же он, ангел, должен верить?».

Размер ангельской инвестиции – от 25 до 100 тыс. долларов. При этом ангел забирает долю от 10 до 50%. Обычно ангелы не вмешиваются в ход развития бизнеса, советуя только по мере необходимости. Однако не редки и конфликты, когда ангелы-инвесторы пытаются выступать как .

Как выделить бизнес-ангела в толпе?

Ангелы нацелены на успех и прибыль, поэтому они всегда находятся в поиске потенциально интересных идей и проектов. У них горят глаза, но чувствуется усталость от бешеного ритма жизни. Они в постоянном движении: на конференциях и встречах с проектами, в поездках по Кремниевой долине.

Они стремятся делиться опытом, выступать публично, давать интервью. Поэтому найти ангела-инвестора можно на крупных мероприятиях для предпринимателей, конференциях, в университетах на открытых лекциях.

Как правильно искать ангела?

Ищите того ангела, который разбирается именно в вашей тематике и уже инвестировал в похожие проекты.
Попробуйте пообщаться со стартаперами, которые уже работают с каким-либо ангелом. Обратите внимание на то, как ангел взаимодействует с проектами. Предприниматели дадут вам , которые помогут сэкономить время и избежать ошибок при общении с инвестором.

Попытайтесь выяснить у них предпочтения их наставника (интересна ли ему команда, или первые продажи, или то, как выглядит продукт, или бизнес-план, или предварительные контракты с потенциальными клиентами).

Если вам нужен смарт-инвестор, который будет уделять время вашему бизнесу, давать советы, ищите среди инвесторов, которые ранее были предпринимателями и сейчас активно выступают на конференциях, дают лекции в университетах.

Обратите внимание прежде всего на того ангела, который находится в непосредственной географической близости от вас. Ангелы редко финансируют в проекты, с которыми не могут поддерживать тесную связь и встречаться лично.

Где обитают ангелы?

Мероприятия: TechCrunch, WebReady, GreenfieldProject, Silicon Valley Meets Russia, Startup Village.

Сайты ангелов-инвесторов. Например,dimaslennikov.ru , altair.vc и др.

Самые известные бизнес-ангелы:

Александр Айвазов, проекты - МартМания
Александр Бородич, бизнес-инкубатор FutureLabs (MyWishBoard, WishCoins)
Александр Ващенко, проекты – Narr8
Александр Дресен, проекты – Zin.gl, TechPitch.ru
Александр Туркот - Qbaka
Александр Юняев, проекты – Cashsquare
Алексей Басов, проекты – Pruffi, Habrahabr, Roem, Firrma
Алексей Карлов - SlyLamb
Алексей Кичайкин, проекты – Displair
Алексей Прудников, проекты - «Пробки из окна»
Андрей Головин, проекты - Russian Story, Promo.ru, «Киноплекс»
Аркадий Морейнис - Klevosti, «Подорожники», Tagbrand
Аскар Туганбаев, проекты - Videomore, Tolkien.Ru
Вадим Асадов, проекты –Neurok, AlumniFunder
Вадим Куликов, Центр инноваций Куликова
Вадим Тарасов, директор по инвестициям в Bright Capital («Доктор на работе», «Фотошкола»)
Виктор Фрумкин, проекты - Flocktory
Вячеслав Давиденко, проекты – Alytics, Witget
Дмитрий Масленников, проекты - КудаПотратил.ру
Евгений Зайцев, Helix Ventures (медицинская тематика)
Егор Руди, проекты – Eruditor, Printio, LinguaLeo
Игорь Ашманов, проекты - Wada!, Роем.ру, «Фильтр «Ремпаро», Аяяй.ру
Игорь Балк, управляющий директор Global Innovation Labs, TaskPoint
Игорь Мацанюк - Proberry, Woodla, MyWardrobe.
Игорь Рябенький, фонд Altair (SocialMart, SailPlay, Alloka, HiConvertion идр.)
Игорь Устинов, проекты - ClipClock
ИльяОсипов, проекты - I2IStudy.com, Numbuster, Банкрот.Про, ивенты MDDay (Mobile Developer Day).
КонстантинСинюшин, проекты–Gbooking, директор the Untitled venture capital company
Леонид Волков, Основатель Projector Ventures, проекты - Callaround, «Октодон», «Рецептол», Domosite, «Таймлайнер», Citrea, ДалСлово.ру, Evrent, SideNotes
Михаил Кечинов, проекты - Absly.com
Михаил Паулкин, проекты – RuTube, Minutta
Мурад Софизаде, проекты - TravelTipz
Никита Халявин, проекты - «ЯКласс», «Профессионалы.ру», ShopogoliQ.ru
Николай Бадулин, инвестиции в инновационные проекты с помощью «ФиБр»
Ованес Погосян, проекты – Onetwotrip, Mainpeople.com
Олег Михальский, проекты - AR2Life, Б-152, партнер и со-основатель iAaccelerator
Оскар Хартманн - Pharma Express
Павел Глушенков, инвестиционный директор Inventure Partners
Павел Черкашин, фонд Vestor.In
Сергей Грибов - американские и российские проекты
Сергей Жуков, проекты - «Товары из 90-х», «БериДари»
Эдуард Фияксель - проекты не разглашаются
Юрий Вировец, проекты – Clickberry, Actio.tv
Юрий Орешин, lifescience-проекты – венчурный фонд Angelico Ventures

С чем приходить к ангелу на встречу?

Вариантами питча: на 1 минуту, 3 минуты и 5 минут. Презентовать их нужно в зависимости от того, сколько времени Вам выделил инвестор. При этом Вы должны уметь описать свой продукт без подручных средств (графиков, схем, сэпмплов).

Презентация проекта (не более 10 слайдов).

Тизер (описание проекта на 1 страницу).
Финансовый план.

Бизнес-план и бизнес-модель.

Что показать ангелу?

Высококлассную команду.
Уникальное предложение о продаже.
Стратегию выхода (потенциальные отраслевые инвесторы).
Развитую и продуманную бизнес-модель.
Потенциал рыночного роста.
Конкурентный уровень (конкурентный анализ).
Способы решения вопроса об интеллектуальной собственности проекта.

Помните, что прежде всего ангелы-инвесторы вкладывают деньги в людей. Сама по себе идея или продуманный бизнес-план не могут сделать из задуманного успешный бизнес. Поэтому в первую очередь создайте сильный костяк команды, где будут оптимально распределены ключевые роли. И именно эту команду покажите бизнес-ангелу лицом!

Сегодня я хочу продолжить тему инвестирования и рассказать о том, кто такие бизнес-ангелы. Эта публикация может быть полезна не только начинающим предпринимателям, которые не знают, где найти бизнес-ангела для своего проекта, но и состоятельным людям, которым, возможно, интересно, как стать бизнес-ангелом. Но обо всем по порядку…

Бизнес-ангелы – это частные инвесторы, готовые вкладывать во вновь создаваемые проекты на этапе их создания. Чаще всего бизнес-ангелами становятся достаточно состоятельные люди, имеющие солидный капитал и различные источники пассивного дохода. Ими также могут выступать люди, занимающие высокие должности, или владельцы частного бизнеса, ориентированные как на активный доход, так и на пассивный заработок, ставшие на и потому стремящиеся максимально диверсифицировать свои источники дохода.

Бизнес-ангелы ищут интересные бизнес-идеи и инвестируют в них собственные средства, тем самым, помогая начинающему предпринимателю, которому недоступны никакие другие источники финансирования, воплотить в жизнь и развить свою идею. Причем, помощь бизнес-ангела, как правило, заключается не только в инвестировании капитала, но и в передаче своего опыта ведения бизнеса, своих знаний и деловых связей. По этой причине они и получили такое название.

Помощь бизнес-ангела может быть интересна, в первую очередь, людям, у которых есть нестандартные, инновационные, перспективные бизнес-идеи, но нет средств для их воплощения и возможности воспользоваться банковским кредитом.

Однако, как вы понимаете, бизнес-ангелы оказывают свою помощь не безвозмездно. Они не дают деньги в долг под проценты, как банки, а инвестируют личный капитал в обмен на будущий возврат своих инвестиций и долю во вновь созданной компании. В отдельных случаях бизнес-ангелы могут требовать уплаты небольших комиссионных за пользование капиталом, которые существенно выгоднее, чем проценты по кредитам. Условия финансирования бизнес-ангелов достаточно гибкие и более интересны для начинающих бизнесменов и по сравнению с венчурными фондами.

В первую очередь бизнес-ангелов интересуют инвестиционные проекты на самых начальных стадиях:

– seed (“посевная”, бизнес-идея);

– start up (старт ап, начальная стадия реализации проекта).

Бизнес-ангелы рискуют своими деньгами, создавая новые предприятия и способствуя при этом развитию экономики страны (увеличению ВВП, созданию новых рабочих мест и т.д.), поэтому в развитых странах получают активную поддержку, помощь и уважение со стороны государства. В странах постсоветского пространства такая поддержка если и есть, то весьма сомнительна.

Бизнес-ангелы, как правило, интересуются бизнес-проектами в области новейших инновационных технологий, нередко инвестируя личный капитал в проекты, которые не получают должного развития и закрываются. Но даже если 3 из 10 проектов оказываются работоспособными и начинают приносить прибыль, бизнес-ангел оказывается в выигрыше.

Поэтому, если вы думаете о том, как стать бизнес-ангелом, имейте ввиду, что для этого понадобится немалый личный капитал, чтобы была возможность диверсифицировать свои инвестиции, защитив их от потерь.

Различают следующие виды бизнес-ангелов :

1. Корпоративные бизнес-ангелы – это бывшие топ-менеджеры крупных корпораций, решившие заняться инвестиционной деятельностью после ухода с должности. Такие инвесторы обычно предпочитают вкладывать капитал в какой-то один проект, тем самым, сильно рискуя. Очень часто одним из их условий инвестирования является занятие руководящей должности в образуемой компании.

2. Бизнес-ангелы-предприниматели – это люди, имеющие собственный бизнес, соответственно и опыт ведения бизнеса, и желающие расширить свою сферу деятельности, создать новые источники пассивного дохода. Инвесторы этого типа обычно принимают наиболее активное участие в финансируемом бизнес-проекте, передавая ему весь свой опыт и знания.

3. Бизнес-ангелы-энтузиасты – это инвесторы, не отличающиеся высоким профессионализмом в ведении бизнеса, но каким-то образом создавшие капитал для инвестирования. Чаще всего такие люди просто хотят выгодно вложить свой капитал и для обеспечения достойной старости. Они обычно не принимают активного участия в запуске инвест-проекта, помогая только материально.

4. Бизнес-ангелы-микроменеджеры – это инвесторы, предпочитающие иметь влияние на деятельность компании, находясь в ее совете директоров. Инвесторы этого типа не участвуют в повседневной деятельности фирмы, но обязательно принимают участие в собраниях, на которых решаются важные вопросы, касающиеся выбора путей дальнейшего развития.

5. Бизнес-ангелы-профессионалы – люди, достигшие высот в определенной профессии (юристы, финансисты, врачи, инженеры и т.д.), желающие инвестировать собранный капитал в проекты аналогичной сферы, передавая им свои знания и опыт.

Подобная классификация бизнес-ангелов пришла к нам из западных стран, где такая форма инвестирования развита на гораздо более высоком уровне.

Наибольшее распространение бизнес-ангелы получили в США. Очень часто они не действуют в одиночку, а объединяются в группы: синдикаты, ассоциации, сообщества. В такие группы, как правило, входят не более 100 инвесторов, которые общаются между собой и совместно финансируют интересующие их проекты. Доступ в группу бизнес-ангелов предоставляется по рекомендации одного из членов группы после всеобщего утверждения кандидатуры. В некоторых случаях отдельные инвесторы группы бизнес-ангелов могут избегать публичности и вести свою деятельность инкогнито.

Подобные ассоциации бизнес-ангелов имеют ряд преимуществ в сравнении с деятельностью бизнес-ангела в одиночку:

– Позволяют финансировать более масштабные проекты;

– Позволяют одному бизнес-ангелу принимать участие в большем количестве проектов – ;

– Между членами группы осуществляется взаимный обмен деловыми контактами и связями, что всегда идет на пользу бизнесу.

Однако, есть и свой существенный недостаток: находясь в сообществе, бизнес-ангел теряет полную свободу в своих действиях, он вынужден считаться с интересами группы.

Сообщество бизнес-ангелов действует по следующему принципу. Один из инвесторов-участников выносит на рассмотрение группы инвестиционный проект. Как правило, вынесение проекта на рассмотрение ассоциации бизнес-ангелов предполагает, что представляющий его инвестор сам уже готов принять участие в финансировании. Все участники группы голосуют за проект, одновременно принимая решение о личном участии в нем, а также о доле капитала, которой они готовы участвовать. Если решение о совместном финансировании бизнес-проекта принято, то из личных капиталов членов сообщества формируется необходимая сумма для инвестирования и проект начинает финансироваться.

На текущий момент бизнес-ангелы России уже объединились в несколько групп:

– Национальная ассоциация бизнес-ангелов;

– Национальное содружество бизнес-ангелов России (СБАР);

– Частный капитал (сообщество бизнес-ангелов Москвы);

– Санкт-Петербургская ассоциация бизнес-ангелов (НП СОБА);

– И др.

Если вы не знаете, где найти бизнес-ангела, советую начать поиск с обращения в подобные сообщества и ассоциации.

Таким образом, любой человек, разработавший уникальную бизнес-идею и не имеющий средств для ее реализации, может найти бизнес-ангела и воплотить ее в жизнь, разделив с ним весь будущий доход бизнес-проекта.

При этом следует иметь ввиду, что желающих действовать подобным образом в тысячи раз больше, чем возможностей бизнес-ангелов. Поэтому, если вы действительно хотите получить помощь бизнес ангела, ваша бизнес-идея должна выгодно выделяться на фоне тысяч других.

С другой стороны, если вы находитесь в состоянии финансовой стабильности и формируете личный капитал, желая создать пассивный доход, но не имеете собственных идей инвестирования, вы можете задуматься над тем, как стать бизнес-ангелом. Так вы поможете другим, окажете свое посильное влияние на развитие экономики страны и, возможно, обеспечите себе стабильный пассивный заработок, который приведет вас к финансовой независимости.

На этом все. Оставайтесь на , чтобы узнать больше полезной информации об инвестировании и других способах управления личными финансами.