Источники информации о технологическом риске. Риски усиления конкуренции в условиях спада

03.08.2019Рубрика: Ведение бизнеса

Управление рисками становится, по сути, повседневной деятельностью для многих участников ИТ-проекта сразу после его инициации и вплоть до завершения. Вместе с тем классификация рисков и соответственно оценка значимости каждой из категорий рисков в контексте конкретного проекта – это работы, выполняемые на предпроектной стадии.

На первый взгляд термин “управление рисками” может показаться абсурдным, однако опытные руководители проектов знают, что наступление многих рисков предсказуемо, а от остальных необходимо страховаться. Наиболее распространенное заблуждение, встречающееся на практике, отождествляет управление рисками и борьбу с последствиями уже возникших проблем. Так вот, цель управления рисками состоит в том, чтобы а) в идеале избежать возникновения проблем или б) минимизировать возможный ущерб для проекта, если избежать проблемы не представляется возможным (например, смена руководства компании и все связанные с этим последствия).

Реагирование на риски – одна из последних стадий функции управления рисками. Поэтому прежде чем перейти к рассмотрению возможных способов реагирования, предлагается определиться с источником возникновения рисков по отношению к проекту и дать им самую общую классификацию.

Внутренние риски. Эти риски непосредственно зависят от деятельности руководителя проекта, команды проекта и других участников, которые могут активно управлять рисковыми ситуациями. Поэтому внутренние риски в достаточной степени управляемы.
Внешние риски. Они возникают вне зависимости от проектной деятельности и порождаются окружением проекта. Они могут учитываться участниками проекта и в некоторой степени быть управляемыми. Важно заметить, что внешние риски можно разделить на две качественные группы:
- предсказуемые (но неопределенные) – изменение цен, усиление конкуренции на рынке, изменение курсов валют, изменения в налогообложении и т. п.;
- непредсказуемые – природные катастрофы, срывы в финансировании из-за смены руководства, неожиданные внешние социальные эффекты и т. п.

Природа возникновения рисков во многом является определяющим фактором при выборе методов реагирования, поэтому в таблице 1 мы приводим классификацию рисков более подробно. Кроме того, методы реагирования на риски, в общем случае помимо источника возникновения, определяют следующие факторы:

принадлежность риска (риск заказчика, исполнителя или обоюдный риск);
возможные последствия для проекта;
стадия проекта, на которой выявлен риск;
возможности участников проекта по предотвращению рисков (достаточность бюджета управления рисками, необходимое время реакции, возможности лоббирования интересов и пр.).

Очевидно, что с учетом такого многообразия факторов дать универсальные рекомендации можно только с учетом специфики конкретного проекта. Однако если сделать определенные допущения, то можно попытаться предложить ряд универсальных способов реагирования на риски с учетом природы их возникновения.

Таблица 1. Пример классификации рисков

Классификация рисков	Характеристика рисков	Примеры рисков
Внутренние риски
Проектные	Риски возникновения ошибок в проектных разработках, проектной документации	В проектную документацию закралась ошибка, которая выявилась только на поздней стадии проекта. Результат – перерасход средств и увеличение сроков выполнения проекта
Технические	Риски неправильных технических решений и неправильного использования технических устройств	Приобретенное по лизингу оборудование оказалось ненадежным и постоянно отказывает в работе. Результат – простои в работе, увеличение сроков проекта, затраты на ремонт оборудования
Технологические	Риски применения непроверенных технологий и методик, несоблюдения установленных норм и правил	В результате того, что методология выполнения проекта не предусматривала подготовку и утверждение документа “Отчет о предпроектном обследовании”, возникли разногласия в ходе согласования технического проекта
Организационные	Риски возникновения ошибки планирования, неэффективной координации работ и т. п.	При формировании команды проекта не был назначен ответственный за контроль качества. В результате проект выполнен с большими претензиями со стороны заказчика
Финансовые	Риски перерасхода бюджета проекта из-за неправильных оценок, срывов сроков выполнения работ, ошибок исполнителя и т. п.	При оценке бюджета проекта не было четко определено распределение обязанностей заказчика и исполнителя. В результате проект выполнен с превышением бюджета в несколько раз
Внешние риски
Природные	Риски, связанные с природными или социальными явлениями (форс-мажор)	В сервер БД ударила молния (да, на одном из предприятий, расположенных на Крайнем Севере, наши эксперты наблюдали такую ситуацию!)
Политические	Риски, связанные с нестабильностью деятельности органов власти	Неожиданные государственные меры регулирования в сферах ценообразования, налогообложения, проектных нормативов и т. п.
Социальные	Риски, связанные с разделением интересов разных социальных групп и ростом социальной активности населения	Вандализм, саботаж, забастовки и пр.
Экономические	Риски, связанные с экономической политикой государства; финансовые риски, связанные с кризисом денежно-кредитной системы, инфляцией; валютные риски, связанные с изменением курсов валют	В результате дефолта 1998 г. многие проекты были закрыты или приостановлены

Джентльменский набор антирисковых мероприятий

На основе практики нашей компании можно предложить базовый “джентльменский набор” антирисковых мероприятий, применение которых во многом обеспечит эффективное выполнение проекта сразу в нескольких направлениях.

Учет опыта аналогичных проектов. Наверное, это один из самых эффективных подходов к оценке, планированию и разработке методов реагирования на риски на начальных стадиях проекта. Главная сложность состоит в том, что в российской практике по результатам выполнения проектов крайне редко подготавливается отчет о закрытии проекта, да и с ведением оперативной документации по управлению проектом тоже не все гладко. Вторая сложность – как эту информацию получить заказчику, так как исполнитель не всегда занимает открытую позицию и не готов проливать свет на все условия и тонкости выполнения проекта. На практике систематизированную информацию об опыте выполнения аналогичных проектов можно получить только у независимых экспертов.

Распределение рисков между участниками проекта. Этот вопрос должен решаться еще на этапе организации проекта в ходе заключения договоров с внешними исполнителями. На данном этапе необходимо максимально предусмотреть соблюдение интересов сторон в случае возникновения как внутренних, так и внешних рисков. Как правило, заказчик привлекает внешних исполнителей, если у него недостаточно опыта выполнения комплексных проектов (реже – в случае нехватки собственных ресурсов). Следовательно, вероятность недостаточной проработки условий договора с исполнителем многократно возрастает, так как выполнение подобных проектов не есть суть бизнеса заказчика. Наша практика по экспертизе проектов внедрения КИС лишь подтверждает данный факт.

Выделение ресурсов для управления проектом. Очевидно, что для эффективного выполнения проекта им необходимо эффективно управлять (в том числе рисками), для чего необходимы соответствующие ресурсы: команда менеджмента проекта и бюджет. Для сравнения: в практике экспертов ИСКОН бюджет управления рисками составляет примерно 7% от общего бюджета управления проектом.

Планирование резервов . Международная статистика выполнения проектов свидетельствует о том, что только 16% всех проектов завершаются вовремя и в срок. Очевидно, что помимо просчетов в управлении данная статистика также отражает влияние факторов, предвидеть или воздействовать на которые практически не представлялось возможным. В силу данных причин базовые параметры любого проекта необходимо планировать “с запасом” примерно в 20% (экспертные оценки).

Внесение изменений в проектные решения . Смысл данного пункта поясним на примере: допустим, по календарному плану проекта внедрения КИС начало тестовой эксплуатации запланировано на 1 апреля. Результаты аттестации конечных пользователей системы после прохождения обучения показали недостаточность знаний и навыков для работы в системе. Очевидно, в таких условиях необходимо пересмотреть сроки начала тестовой эксплуатации, так как в противном случае количество допущенных ошибок сведет ее результаты на нет.

Привлечение независимых экспертов . Чтобы компенсировать недостаток знаний заказчика в предметной области выполнения проекта, недостаток человеческих и временных ресурсов, целесообразно рассмотреть вариант привлечения независимых экспертов. На практике хорошо себя зарекомендовали следующие варианты сотрудничества:

независимые эксперты от лица заказчика осуществляют управление проектом, представляют его интересы в ходе всего проекта;
заказчик привлекает независимых экспертов к “точечному” контролю качества результатов проекта.

Страхование рисков . Переходя в предметную область информационных технологий, можно констатировать, что внедрение КИС в настоящее время рассматривается как инвестиционный проект, и желание застраховать в страховой компании связанные с внедрением риски – уже не экзотическая ситуация в мировой практике. Подобные прецеденты стали возникать после нашумевшей истории с банкротством компании FoxMeyer, которая подала в суд и на разработчика, и на ее внедренца. В российской практике комплексное страхование рисков проектов внедрения КИС пока не распространено. Причин тому несколько: здесь мы можем назвать и сильное удорожание проекта, отсутствие правовой базы и опыта у страховщиков, невозможность оценить экономический эффект от внедрения КИС на стадии начала проекта. Однако не все так плохо – некоторые российские страховщики уже предлагают программы страхования технических рисков (сбой сервера, обрыв линий связи и т. п.).

Таблица 2. Типовые подходы к реагированию на риски

Классификация рисков	Подходы к реагированию
Внутренние риски
Проектные	Вовлечение в проект ключевых специалистов заказчика как носителей знаний о предметной области проекта Тщательный выбор исполнителя и инструментов выполнения проекта Контроль качества разработанных проектных решений независимыми экспертами Апробация проектных решений на прототипах Выполнение пилотных проектов
Технические	Использование высококачественных технических решений в соответствии с текущими требованиями проекта и перспективами его развития Создание необходимых условий для эффективной эксплуатации технических средств Повышение квалификации персонала, отвечающего за эксплуатацию технической инфраструктуры
Технологические	Контроль соблюдения установленных норм, правил и методик выполнения проекта Внедрение международных стандартов (управления проектами, качества и т. п.) Независимая экспертиза проекта Повышение квалификации персонала
Организационные	Использование передового опыта управления проектами Принятие мер по уменьшению последствий возможных ошибок (регламентация проекта, дробление проекта на этапы и стадии и т. п.) Привлечение внешнего независимого управляющего проектом Встречи и переговоры для решения возникающих вопросов и проблем
Финансовые	Особые условия в договоре (условия оплаты, штрафные санкции и т. п.) Исключительное внимание к планированию и контролю исполнению бюджета
Внешние риски
Природные	Данные риски неуправляемы в том смысле, что их нельзя предотвратить. Однако можно считать их частично управляемыми, так как можно уменьшить последствия и ущерб от их наступления за счет превентивных мер
Политические	Управлять такими рисками значит объективно оценивать связку “бизнес-власть”, а для больших проектов и программ целесообразно использовать процедуру лоббирования
Социальные	Обоснование социальной направленности проекта и проведение эффективных PR-компаний
Экономические	Управлять такими рисками можно только на макроуровне, а на уровне проекта эти риски необходимо анализировать и учитывать, чтобы минимизировать возможный ущерб от их наступления

Суммируя вышеизложенное, можно сказать, что управление рисками и управление проектами по смыслу являются схожими понятиями, так как они предназначены для достижения проектом своей цели в рамках заданных ограничений “сроки-бюджет-качество”. Однако необходимо четко понимать, что, управляя рисками, можно достигнуть лишь формальных результатов (хотя и это уже немало!), а управляя проектом – помимо достижения результата по формальным показателям, также создать в компании все необходимые условия для их практического использования.

Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги Хотимский Дмитрий

Технологический риск

Технологический прогресс приводит не только к появлению новых успешных компаний, но и к падению настоящих промышленных монстров.

Eastman Kodak еще 15 лет назад была яркой звездой на инвестиционном небосклоне. Компания с вековой историей, сильнейшим брендом и доминирующим положением на рынке фотопленки.

Сегодня это руины Колизея. Акции почти ничего не стоят. Появилась цифровая фотография – и Kodak просто умер.

Иногда новые технологии служат причиной смерти целых индустрий.

В 1846 году китобойный флот США имел в своем распоряжении 735 судов. Индустрия процветала. Однако появление нефти полностью убило этот бизнес. Судно за одно плавание с огромными мучениями могло добыть максимум 4000 баррелей масла. А нефтяная скважина легко давала 3000 баррелей в день.

Печальная судьба ожидала и популярный мужской журнал Penthouse. Появление интернета привело к тому, что большинство читателей отказались от покупки печатных изданий. Журнал разорился.

Зачастую новые методы работы приводят к падению цен на какие-либо товары. Компании, выпускающие их, теряют деньги.

Незадолго до начала кризиса 2008 года глава «Газпрома» Алексей Миллер заявлял:

«Наша биржевая капитализация достигнет уровня в 1 трлн долларов, и мы станем самой крупной в мире компанией – причем не только в энергетическом секторе».

На тот момент «Газпром» стоил 336 млрд долларов.

Но новые методы добычи газа из сланца привели к падению цен на газ во всем мире. «Газпром» потерял в доходах. Капитализация компании не выросла, а, наоборот, упала до 130 млрд долларов.

Так что будьте аккуратны с вложениями в компании, судьба которых зависит от смены технологий.

Из книги Наживемся на кризисе капитализма… или Куда правильно вложить деньги автора Хотимский Дмитрий

Технологический прогресс Методы производства товаров постоянно совершенствуются. В результате люди тратят все меньше и меньше времени на их создание.Адам Смит (самый известный экономист всех времен) писал об этом еще 200 лет назад. Приведем соответствующую часть его

Из книги Несправедливое преимущество. Сила финансового образования автора Кийосаки Роберт Тору

В чем риск? Р и С считают инвестирование рискованным делом, потому что имеют очень низкое образование в отношении активов. Но рискованно не инвестирование само по себе, а недостаток финансового образования.Сосредоточенность Б и И на активах приучает их должным образом

Из книги Платежные карты: Бизнес-энциклопедия автора Проект

Платежная карта как технологический продукт Платежные карты с точки зрения технологии изготовления и принципов функционирования подразделяются на карты с магнитной полосой, микропроцессорные карты (другие названия - «смарт-карты», «чиповые карты») и карты оптической

Из книги Банковское право автора Кузнецова Инна Александровна

55. Валютный риск Валютные риски являются частью коммерческих рисков, которым подвержены участники международных экономических отношений.Валютный риск, или риск курсовых потерь, связан с интернационализацией рынка банковских операций, созданием совместных предприятий

Из книги Победить финансовый рынок: как зарабатывать каждый квартал. «Короткие» инвестиционные стратегии автора Аппель Джеральд

Существенный риск инвестирования в высокодоходные облигации – риск банкротства эмитента С формальной точки зрения, можно говорить о банкротстве, когда эмитент облигации более чем на 30 дней задерживает оговоренную выплату купона или основного долга. В действительности

Из книги Инновационный менеджмент автора

4.3. Технологический аудит В любой инновационной организации проводится технологический аудит. Под аудитом (от англ. audit – проверка, ревизия) в общем смысле понимают процесс накопления и оценивания больших массивов информации, относящихся к определенной хозяйственной

Из книги Финансовый менеджмент – это просто [Базовый курс для руководителей и начинающих специалистов] автора Герасименко Алексей

Риск Предположим, у вас есть 100 000 руб. Вы можете: положить их на депозит в Сбербанк под 12 % годовых; купить лотерейные билеты.Очевидно, что вы можете принять решение купить на эти деньги лотерейные билеты. Но в этом случае вы рассчитываете, что ваш выигрыш будет в тысячи

Из книги Сколково: принуждение к чуду автора Рашидов Олег

Глава 8 Технологический Кукуй ГОСУДАРСТВО дало все инструменты поддержки и развития инноваций, которые только существовали в мире, но чего-то главного так и не происходило. Инициативы в этой области никогда не были предметом серьезного структурного анализа. Но и без него

автора Райнерт Эрик С.

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС И ЕГО ОТСУТСТВИЕ Возможности для инноваций и технического прогресса всегда очень неравномерно распределяются между видами экономической деятельности. Когда-то в производстве керосиновых ламп наблюдался медленный технологический прогресс, а

Из книги Как богатые страны стали богатыми [и почему бедные страны остаются бедными] автора Райнерт Эрик С.

ТЕХНОЛОГИЧЕСКИЙ ПРОГРЕСС И ЕГО ВЛИЯНИЕ НА ЦЕНТР И ПЕРИФЕРИЮ Мы уже убедились, как важны волны новых технологий, которые периодически меняют мир. Однако эти технико-экономические парадигмы по-разному влияют на центральные и периферийные страны. Их цикличность, с точки

Из книги Ваш сосед - Миллионер автора Данко Уильям Д.

Из книги Крутое пике [Америка и новый экономический порядок после глобального кризиса] автора Стиглиц Джозеф Юджин

Риск инфляции Сегодня из-за возрастания задолженности США и раздувания балансовых отчетов ФРС по всему миру растет беспокойство по поводу будущего роста инфляции. Премьер - министр Китая открыто выразил тревогу в отношении судьбы приблизительно 1,5 трлн. долл., которые

Из книги Экономическая теория. автора Маховикова Галина Афанасьевна

23.3. Риск в предпринимательстве Хозяйствующие субъекты – домашние хозяйства, фирмы, государство, осуществляя свою предпринимательскую деятельностью, идут на риск. Риск является одним из основных признаков предпринимательства, его ключевым элементом. Риск – это

Из книги Наука побеждать в инвестициях, менеджменте и маркетинге автора Шнейдер Александр

Технологический процесс Как в старину, так и сегодня любой товар производится тем или иным методом, с помощью той или иной технологии. Технологический процесс производства развивается по объективным законам, сходным с теми, по которым прогрессируют и продукты. Очевидно,

Из книги Стратегии развития научно-производственных предприятий аэрокосмического комплекса. Инновационный путь автора Баранов Вячеслав Викторович

6.4. Технологический менеджмент как инструмент повышения эффективности деятельности научно-производственного предприятия Разработка и использование научно-производственным предприятием совокупности технологических инноваций приводит к появлению других инноваций, в

Из книги Бизнес-план на 100%. Стратегия и тактика эффективного бизнеса автора Абрамс Ронда

Глава 12 Технологический план Компьютеры бесполезны. Они способны лишь давать ответы. Пабло Пикассо Каждый бизнес нуждается в определенных технологиях. Даже если ваша компания выпускает традиционное печенье с шоколадной крошкой, при ведении многих, если не большинства,

обусловлены применяемой системой торговли и расчетов, зависят от квалификации операторов, надежности технических систем обеспечения т.д. Они включают следующие разновидности: риски поставки - невыполнение обязательств по поставке ценной бумаги: поставка не принадлежащей продавцу ценной бумаги (отсутствие перерегистрации прав собственности на купленные ценные бумаги). Поскольку многие акции существуют лишь в форме записей, то весьма распространенной разновидностью риска является невключение в реестр держателей ценных бумаг; риски платежа являются оборотной стороной риска поставки. Действующая система расчетов позволяет не платить в течение определенного периода времени за приобретение фондовых ценностей; клиринговые риски риски, возникающие в связи с ошибками в исчислении чистой позиции; ошибками в переводе денег и т.д., т.е. риски функционирования клиринговой системы; Ф операционные риски в современных условиях в основном связаны с непрофессионализмом технического персонала, осуществляющего поручения с нарушениями в технологии операций с ценными бумагами. Возможны и риски потерь в результате сбоя в работе компьютерных систем: Ф риски перевода определяются возможностью покупателя перевести средства продавцу в конвертируемой валюте. Отдельно стоят вариационные риски, заключающиеся в том, что действующая компания может выплачивать по своим ценным бумагам больший или меньший доход и, таким образом, ожидания инвесторов относительно будущих дивидендов и роста курсовой стоимости могут оправдаться в большей или меньшей степени. Поскольку эти риски связаны с отклонениями фактических значений доходности относительно ожидаемых, то они при статическом моделировании цены акций рассчитываются как дисперсия, коэффициент вариации, среднеквадратическое отклонение возможных значений доходности в будущем относительно наиболее вероятного значения этого показателя. Вариационные риски подразделяются на систематические и несистематические. Систематические связаны с общерыночными колебаниями цен и доходности. Несистематические отражают изменчивость доходности данной ценной бумаги и обусловлены спецификой спроса и предложения на конкретную акцию или облигацию. По результатам комплексного анализа делаются выводы об инвестиционной привлекательности данного вида вложений в сравнении с альтернативными вариантами вложений с позиций отраслевого, внутрифирменного риска и индивидуального риска инвестора. Поскольку подобный анализ достаточно дорогостоящий и сравнительно длительный, он проводится не всегда, а лишь при решении стратегических вопросов инвестирования (например, приобретении контроля над акционерным обществом, организации подписной кампании, рейтинговой оценки). На практике классификация рисков по последствиям используется для того, чтобы оценить, какой должна быть доходность интересующей нас ценной бумаги. Одно из фундаментальных положений инвестиционного анализа состоит в том, что более высокие риски должны компенсироваться более высоким доходом. Вопрос, таким образом, формулируется так: насколько должна быть повышена доходность по акции или иной ценной бумаге, чтобы компенсировать данный уровень рисков? Значительная часть процессов, происходящих в рыночной экономике, не поддается априорному оцениванию, т.е. заведомому суждению о бу дущих результатах. Единственный способ научного предвидения в этих случаях заключается в статистическом анализе рынка, дающем возможность на основании результатов прошлых лет обнаружить устойчивые тенденции и количественные взаимосвязи отдельных рыночных звеньев и элементов. В методологическом отношении базой такого анализа являются вероятностно-статистические методы, которые, как известно, оперируют приближенными характеристиками и условными допущениями. Поэтому все оценки, полученные на их основе, весьма условны. Для определения рисков можно воспользоваться статистическим, экспертным и комбинированным методами. Суть статистического метода заключается в том, что изучается статистика потерь и прибылей, имевших место при данном и аналогичном инвестиционных решениях, устанавливается величина и частота получения той или иной экономической отдачи, а затем проводится вероятностный анализ и составляется прогноз для будущего инвестиционного проекта. Экспертный метод может быть реализован путем обработки мнений опытных предпринимателей и менеджеров. Наиболее приемлемым для практического применения является комбинированный метод, сочетающий расчет показателей и экспертную оценку вариантов инвестиционных решений.

Еще по теме Технологические риски:

Основные закономерности развития технологических систем. Технологическое развитие фирмы. Жизненный цикл технологий и технологических систем.

Ольга Сенова, консультант по экономике ООО «Альт-Инвест». Журнал « Финансовый директор » №3, 2012. Допечатный вариант статьи.

Инвестиционный риск – поддающаяся измерению вероятность понести убытки или упустить выгоду от инвестиций. Риски можно разделить на систематические и несистематические.

Систематические риски – риски, не поддающиеся влиянию воздействием со стороны управления объектом. Присутствуют всегда. К ним относятся:

Политические риски (политическая нестабильность, социально-экономические изменения)
Природные и экологические риски (стихийные бедствия);
Правовые риски (нестабильность и несовершенство законодательства);
Экономические риски (резкие колебания курсов валют, меры государства в сфере налогообложения, ограничения или расширения экспорта-импорта, валютного законодательства и др.).

Величина систематического (рыночного) риска определяется не спецификой отдельного проекта, а общей ситуацией на рынке. В странах с развитым фондовым рынком для определения степени влияния данных рисков на проект чаще всего используется коэффициент?, который определяется на основании статистики фондового рынка для конкретной отрасли или компании. В России такая статистика очень ограничена, поэтому, как правило, используются только экспертные оценки. При высокой вероятности реализации того или иного риска по возможности предусматриваются дополнительные меры для нивелирования негативных последствий по отношению к проекту. Возможна также разработка сценариев реализации проекта при различном развитии внешних условий.

Несистематические риски – риски, которые можно устранить частично или полностью в результате воздействия со стороны управления объектом:

Производственные риски (риск невыполнения запланированных работ, недостижение плановых объемов производства и др.);
Финансовые риски (риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта, риск недостаточной ликвидности);
Рыночные риски (изменение конъюнктуры рынка, потеря позиций на рынке, изменение цен).

Несистематические риски

Они в большей мере поддаются управлению. По влиянию на проект их можно разделить на несколько групп:

Риск неполучения ожидаемого дохода от реализации проекта

Проявление: отрицательное значение NPV (проект не эффективен) или чрезмерное увеличение срока окупаемости проекта.

К данной группе рисков можно отнести все, что связано с прогнозом денежных потоков на эксплуатационной фазе. Это:

Маркетинговый риск – риск недополучения выручки в результате недостижения планового объема продаж или снижения цены реализации относительно запланированной.Поскольку прибыль проекта (а в наибольшей степени прибыль определяется выручкой) определяет его эффективность, то маркетинговые риски являются ключевыми проектными рисками. Для снижения данного риска необходимо тщательное изучение рынка, выявление ключевых факторов, могущих повлиять на проект, прогноз их возникновения или усиления, способы нейтрализации негативного влияния данных факторов. Возможные факторы: изменение конъюнктуры рынка, усиление конкуренции, потеря позиций на рынке, снижение или отсутствие спроса на продукцию проекта, снижение емкости рынка, снижение цен на продукцию и др. Оценка маркетинговых рисков особенно актуальна для проектов создания нового производства или расширения существующего производства. Для проектов сокращения затрат на действующем производстве данные риски изучаются, как правило, в меньшей степени.

Пример: При строительстве гостиницы маркетинговые риски касаются двух характеристик: цены за номер и заполняемости. Предположим, что инвестор определил для гостиницы цену, опираясь на ее расположение и класс. Тогда главным фактором неопределенности будет заполняемость. Анализ рисков такого проекта должен строиться на изучении его способности «выжить» при разных значениях заполняемости. А разброс возможных значений следует взять из статистики рынка по другим подобным объектам (или, если статистику не удалось собрать, границы разброса заполняемости придется установить аналитически).

Риск превышения производственной себестоимости продукции – затраты на производство превышают запланированные, тем самым снижая прибыль проекта. Необходим анализ затрат, построенный на сравнении с затратами аналогичных предприятий, анализ выбранных поставщиков сырья (надежность, доступность, возможность альтернативы), прогноза стоимости сырья.

Пример: Если среди сырья, потребляемого проектом, есть сельскохозяйственная продукция или, например, значительную долю себестоимости занимают нефтепродукты, то придется учесть, что цены на это сырье зависят не только от инфляции, но и от специфических факторов (урожай, конъюнктура на рынке энергоносителей и т.п.). Часто колебания затрат на сырье нельзя целиком перенести на цену продукции (например, производство кондитерских изделий или работа котельной). В этом случае особенно важно изучить зависимость результатов проекта от колебаний себестоимости.

Технологические риски – риски недополучения прибыли в результате недостижения планового объема производства или роста себестоимости производства в связи с выбранной технологией производства.
Факторы риска:
Особенности применяемой технологии – отработанность технологии, особенности, связанные с технологическим процессом и его применимостью в заданных условиях, соответствие сырья выбранному оборудованию и др.
Недобросовестность поставщика оборудования – срывы сроков поставок оборудования, поставка некачественного оборудования и др.
Отсутствием доступного сервиса по обслуживанию приобретенного оборудования – удаленность сервисных служб может приводить к значительным простоям производственного процесса.

Пример: Технологические риски строительства кирпичного завода в условиях, когда здание для размещения оборудования уже есть, источники сырья изучены, а оборудование поставляет в виде единой производственной линии «под ключ» известный производитель, будут минимальными. С другой стороны, проект строительства завода в условиях, когда только намечено место для размещения карьеров, где будет добываться сырье, требуется построить здание завода, а оборудование будет закупаться и монтироваться своими силами от разных поставщиков, огромны. В последнем случае внешний инвестор, скорее всего, потребует дополнительных гарантий или снятия рисковых факторов (изучения ситуации с сырьем, привлечения генподрядчика и т.п.

Административные риски – риски недополучения прибыли в результате влияния административного фактора. Заинтересованность в проекте административной власти, его поддержка ею существенно снижает данные риски.

Пример: Самый типичный административный риск связан с получением разрешения на строительство. Обычно, банки не финансируют проекты в сфере коммерческой недвижимости до получения разрешения, слишком велики риски.

Риск недостаточной ликвидности

Проявление: отрицательные остатки денежных средств на конец периода в прогнозном бюджете.

Данный тип рисков может возникать как на инвестиционной, так и на эксплуатационной фазе:

Риск превышения бюджета проекта . Причина: инвестиций потребовалось больше, чем было запланировано. Уровень риска можно существенно снизить тщательным анализом инвестиций на этапе планирования проекта. (Сравнение с аналогичными проектами или производствами, анализ технологической цепочки, анализ полной схемы реализации проекта, планирование величины оборотного капитала). Желательно предусмотреть финансирование непредвиденных расходов. Даже при самом тщательном планировании инвестиций превышение бюджета на 10% считается нормой. Поэтому, в частности, при привлечении кредита, предусматривается увеличение лимита доступных для заемщика средств, выбираемых при необходимости.
Риск расхождения графика инвестиций и графика финансирования . Финансирование поступает с задержкой или в недостаточном объеме, или наличие жесткого графика кредитования, не допускающего отклонений в любую сторону. В данном случае необходимо для собственных средств – заблаговременное резервирование денег; для кредитной линии – предусмотреть в договоре возможность колебаний сроков выборки денежных средств по кредитной линии.
Риск нехватки денежных средств на этапе выхода на проектную мощность . Приводит к задержке эксплуатационной фазы, замедлению темпов выхода на плановую мощность. Причина: на этапе планирования не рассмотрено финансирование оборотного капитала.
Риск нехватки денежных средств на эксплуатационной фазе . Влияние внутренних и внешних факторов приводит к снижению прибыли и нехватке средств для погашения обязательств перед кредиторами или поставщиками. При привлечении кредитных средств для реализации проекта один из основных способ снижения данного риска – использование коэффициента покрытия долга при построении графика погашения кредита. Суть метода: возможное колебание зарабатываемых компанией денежных средств в периоде устанавливается в соответствии с ожиданиями рыночной и экономической ситуации. Например, при коэффициенте покрытия 1,3 прибыль компании может снизиться на 30% при сохранении ее способности погашения обязательств по кредитному договору.

Пример: Строительство бизнес-центра может показаться не очень рискованным проектом, если изучать только ценовые колебания. В среднем за период его существования колебания цен будут не так уж велики. Однако совсем другая картина складывается, если учесть темпы сдачи в аренду и сочетание доходов с выплатами. Построенный на кредитные средства бизнес-центр может легко обанкротиться из-за относительно кратковременного (по сравнению со сроком его эксплуатации) кризиса. Именно так случилось со многими объектами, начало работы которых пришлось на конец 2008 года и 2009 год.

Риск невыполнения запланированных работ на инвестиционной фазе по организационным или иным причинам

Проявление: задержка или неполный старт эксплуатационной фазы.

Чем сложнее рассматриваемый проект, тем больше требований предъявляется к качеству управления проектом – к опыту и специализации команды, реализующей данный проект.

Способы сокращения данного типа риска: подбор квалифицированной команды управления проектом, выбор поставщиков оборудования, выбор подрядных организаций, заказ проекта «под ключ» и др.

Мы рассмотрели основные типы рисков, присутствующие в инвестиционных проектах. Необходимо отметить, что существует множество классификаций риска. Применение конкретной классификации в бизнес-плане определяется особенностями проекта. Не следует увлекаться научным подходом и давать многочисленные сложные квалификации. Целесообразнее указать именно те виды рисков, которые наиболее значимы для данного инвестиционного проекта.

Для всех выделенных видов риска в бизнес-плане дается оценка их величины для данного инвестиционного проекта. Наиболее удобно такую оценку давать не по балльной шкале риска и через его вероятности, а через оценку «высокий», «средний» или «низкий». Связано это с тем, что такую вербальную, а не числовую оценку, гораздо легче доказать и обосновать, чем, например, вероятность наступления риска в 0,6 (сразу возникает вопрос, почему именно 0,6, а не 0,5 или 0,7).

Основные риски, описываемые в инвестиционном проекте

Макроэкономические риски:

колебания рыночной конъюнктуры
изменение валютного и налогового законодательства
снижение деловой активности (замедление темпов роста экономики)
непредсказуемые меры регулирования в сферах законодательства
неблагоприятные социально-политические изменения в стране или регионе

Риски непосредственно проекта:

изменение спроса на продукцию, работы, услуги, являющиеся источником доходов проекта
изменение условий ценообразования;изменение состава и стоимости ресурсов, включая материальные и трудовые
состояние основных производственных фондов
структура и стоимость капитала, финансирующего проект
ошибки в построении логистики
слабое управление производственным процессом;повышение активности конкурентов
неадекватная система планирования, учета, контроля и анализа
неэффективное использование имущества;зависимость от основного поставщика материальных ресурсов
неэффективность кадрового состава
отсутствие системы мотивации персонала

Данный список можно продолжать в зависимости от специфики осуществления конкретного инвестиционного проекта.

предпринимательство технический риск доход

Любая производственная деятельность сопряжена с освоением новой техники и технологий, поиском резервов. Повышением интенсивности производства. Однако внедрение новой техники и технологий ведет к опасности техногенных катастроф, причиняющих значительный ущерб природе, людям, производству. Интернет-магазин tutkamin.ru . Электрокамин купить по низким ценам.

Технические риски связаны с возможностью аварий по причине внезапного выхода из строя машин и оборудования или сбоя в технологии производства. Проблемой технических видов страхования являются оценка частоты аварий и способ оценки ущерба от них. Технические виды страхования имеют универсальный характер, т.е. защищают объект от множества причин ущерба (ошибки управления, монтажа, нарушения технологии, небрежность в работе и т.д.), которые приводят к преждевременным отказам, выходу из строя машин и оборудования. Таким образом, технические риски предполагают нанесение ущерба имуществу, жизни и здоровью людей, а также финансовым интересам предприятия вследствие перерыва в производстве и совершения сверхнормативных затрат.

По видовому составу основных и оборотных фондов, в которых технические риски проявляются, они подразделяются на:

· Машины и оборудование - промышленные риски;

· Здания, сооружения, передаточные устройства - строительные (строительно-монтажные) риски;

· Приборы, вычислительная техника, средства связи - электротехнические риски;

· Транспортные средства - транспортные риски (каско);

· Сельское хозяйство - риски заболевания животных и растений, падежа скота, порчи урожая и т.д.

Технический риск определяется:

· Степенью организации производства;

· Проведением превентивных мероприятия - регулярной профилактики оборудования, осуществлением мер безопасности;

· Возможностью проведения ремонта оборудования собственными силами фирмы;

К техническим рискам относятся:

· Вероятность потерь вследствие отрицательных результатов научно-исследовательских работ;

· Вероятность потерь в результате недостижения запланированных технических параметров в ходе конструкторских и технологических разработок;

· Вероятность потерь от низких технологических возможностей производства, что не позволяет освоить результаты новых разработок;

· Вероятность потерь в результате возникновения при использовании новых технологий и продуктов побочных или отсроченных во времени проблем;

· Вероятность потерь вследствие сбоев, поломки оборудования и т.д.

Технические риски относятся к группе внутренних рисков. Предприниматель может оказывать на них непосредственное влияние. Возникновение таких рисков во многом зависит от деятельности самого предпринимателя.

3. Задача

Предприниматель имеет торговый павильон и занимается розничной торговлей. Площадь павильона составляет 28 кв. м. Средняя выручка в месяц составляет 58200 руб. Предприниматель закупает на оптовых складах продовольственные товары на сумму 39470 руб. Штат работников составляет 2чел., зарплата в месяц обоих работников равна 6000 руб. Тариф взносов в ФСС от несчастных случаев - 0,2% на ФОТ.

Закупка продовольственных товаров - 39 470 р.

Зарплата 2-х сотрудников в месяц - 6 000 р.

Страховые взносы на обязательное пенсионное страхование:

фиксированная сумма - 60р.

сумма страховых взносов в ПФ 14% от з/п работников - 840 р.

На обязательное социальное страхование от несчастных случаев 0,2% от з/п работников: 6 000*0,2% =12.

Сумма уплаты в ПФ - 6 912 р.

Итого затрат: 46 382 р.

Выручка: 58 200 р.

Базовая доходность: 1 800 к S торгового зала = 1 800*28 = 50 400 р.

Корректирующие коэффициенты: К1 = 1,132, К2 = 0,87

15 - ставка ЕНВД