Составление бизнес плана инвестиционного проекта. Концентрация на достижении поставленных целей

Внимание!

Компания «VVS» оказывает исключительно аналитические услуги и не консультирует по теоретическим вопросам основ маркетинга (расчету емкости, методов ценообразования и др.)

Данная статья носит ислючительно информационный характер!

С полным перечнем наших услуг Вы можете ознакомиться .

Вконтакте

Одноклассники

Типичные ошибки при составлении инвестиционного бизнес-плана

Учитывая, что многие организации зачастую совершают одни и те же ошибки при разработке инвестиционного бизнес-плана, стоит уделить внимание наиболее распространённым из них. Не станем затрагивать какие-либо сложные случаи, а перечислим ряд наиболее типичных промахов, которые могут совершить новички, впервые взявшиеся за составление инвестиционного бизнес-плана. Надеемся, что вы примете во внимание эту информацию и сами не допустите подобных ошибок в своих инвестиционных бизнес-планах.

1. Внимательно следите за тем, чтобы исходные данные, использованные вами в расчётах, соответствовали данным, указываемым в текстовой части инвестиционного бизнес-плана и таблицах. К сожалению, на практике такие ситуации в инвестиционных бизнес-планах – не редкость. Кто-то из сотрудников ещё не подготовил нужную информацию и привёл устаревшую, либо какие-то из показателей были получены из разных источников. Даже если впоследствии удастся установить, какие сведения правильные, инвестор уже вряд ли отнесётся с доверием к исправленному инвестиционному бизнес-плану, поскольку будет ожидать других ошибок.

2. Аккуратно относитесь к выбору таких параметров, как длительность горизонта и интервала планирования. Очень распространена ситуация, когда организация указывает в инвестиционном бизнес-плане слишком большие интервалы. Легко понять, почему это происходит. Дело в том, что имея в интервале не квартал, а полгода, проще достичь тех результатов, которые прогнозируются в инвестиционном бизнес-плане. Это надёжный способ избежать срыва сроков, не нервировать инвесторов, всегда и во всём соблюдать заданные темпы. И вроде бы кажется, что такое согласие с инвестиционным бизнес-планом - гарантия расположенности инвесторов, но на практике всё оказывается иначе.

Грамотный инвестор прекрасно понимает, почему возникают такие большие интервалы: организация просто не уверена, что сможет добиться поставленной задачи в квартальный срок, а потому растягивает его на полугодовой и далее. Это означает, что в определённые месяцы бизнес будет проседать. Например, рассчитывая компенсировать всё майской выручкой, организация может простаивать в зимние месяцы. Но отсутствие финансов приведёт к неблагоприятным последствиям. Не исключено, что фирма просто обанкротится в месяцы затишья, поскольку не будет иметь средств для обеспечения своей деятельности.

Кроме того, задавая большие сроки в инвестиционном бизнес-плане, компании часто пытаются взять время с запасом, но для инвестора это означает лишь то, что организация не будет работать в полную силу. Финансирование такого проекта, разумеется, нежелательно – слишком велики риски.

3. Необходимо уметь объяснить инвестору, почему выбран тот или иной метод расчёта в инвестиционном бизнес-плане, особенно, когда дело касается ставки дисконтирования, объёмов сбыта и параметров производства. Важно понимать, что инвестор отдаст предпочтение бизнес-плану, в котором все элементы выбраны не случайно, а по какому-то принципу. Проекты, где всё внесено навскидку, особо не внушают доверия.

Наверняка, вы уже обратили внимание на то, что необходимость создать бизнес-план или инвестиционный проект -очень сложная задача. Есть множество нюансов, особенностей расчётов, методов и подходов, учесть и рассмотреть которые удаётся далеко не каждому руководителю. Тем не менее, всегда есть выход. Если вы не можете составить инвестиционный бизнес-план самостоятельно, то стоит доверить эту задачу профессионалам – информационно-аналитической компании «VVS». Опытные специалисты легко выполнят разработку инвестиционного бизнес-плана самой высокой сложности для организаций любых направлений. Компания имеет 19-летний опыт в сфере предоставления статистики рынка товаров как информации для стратегических решений, выявляющей рыночный спрос. Основные клиентские категории: экспортеры, импортеры, производители, участники товарных рынков и бизнес услуг B2B.

Коммерческий транспорт и спецтехника;

Стекольная промышленность;

Химическая и нефтехимическая промышленность;

Строительные материалы;

Медицинское оборудование;

Пищевая промышленность;

Производство кормов для животных;

Электротехника и другие.

Качество в нашем деле – это, в первую очередь, точность и полнота информации. Когда вы принимаете решение на основе данных, которые, мягко говоря, неверны, сколько будут стоить ваши потери? Принимая важные стратегические решения, необходимо опираться только на достоверную статистическую информацию. Но как быть уверенным, что именно эта информация достоверна? Это можно проверить! И мы предоставим вам такую возможность.

Основными конкурентными преимуществами нашей компании являются:

Точность предоставления данных . Предварительная выборка внешнеторговых поставок, анализ которых производится в отчете, четко совпадает с темой запроса заказчика. Ничего лишнего и ничего упущенного. В результате на выходе мы получаем точные расчёты рыночных показателей и долей рынка участников;

Современные темпы развития технологий и глобализация обуславливают необходимость быстрой и качественной организации собственного бизнеса. Чаще всего невозможно развить определенный проект без соответствующих капиталовложений, и в таких случаях на помощь приходят инвестиции. В современном мире инвестиционные проекты являются своеобразным гарантом значительного увеличения конкурентоспособности предприятия и его конечной рыночной ценности.

Инвестиционные проекты и бизнес-план: главные особенности

Инвестиционный проект — это совокупность всей документации, которая характеризует определенный проект от самого начала (идеи) до конечной реализации (достижения определенных в документах показателей эффективности бизнеса). Как правило, такой проект охватывает несколько стадий реализации — прединвестиционную, непосредственно инвестиционную, стадию эксплуатации и ликвидации.

Чаще всего инвестиционные проекты являются таковыми, что предусматривают необходимость капиталовложений с последующим доходом от бизнеса. Проекты разнятся в зависимости от заданного объекта, скорости выполнения задачи и размера капиталовложений. Сюда можно отнести и создание новых юридических лиц и их подразделений, и вовлечение необходимых технических средств, и выпуск новых товаров и услуг, и реконструкция бизнеса.

На уровне определенного производства чаще всего выполняются инновационные проекты, представляющие собой комплекс нововведений, необходимых для постоянного совершенствования экономической системы. С помощью инвестиционных проектов можно реализовывать стратегические задачи производства. Отметим, что большинство таких проектов отличаются продолжительностью и высоким риском.

Подробное техническое и экономическое обоснование необходимости инвестиций излагается в соответствующем плане. Бизнес-план инвестиционного проекта имеет такую характерность, как формирование и подача инвесторам идеи, которая тщательно разрабатывается и обосновывается в плане, а на практике реализуется посредством необходимых капиталовложений.

Что представляет собой бизнес-план для инвестиционного проекта?

Бизнес-план для инвестора представляет собой экономико-техническое обоснование необходимости капиталовложений. В обязательном порядке предусматривается анализ эффективности рассматриваемого комплекса мероприятий, оценку действительности и необходимости инвестиций и разрешение проблем, которые появляются при непосредственной реализации и использовании идеи.

Другими словами, бизнес-план инвестиционного проекта — это логическое и структурированное обоснование необходимости и целесообразности вливания средств инвестора в определенное дело.

Бизнес-план создается для мотивирования следующих позиций:

1. Степень стабильности и экономической ликвидности проекта.
2. Возможность получения средств, в случае ликвидации проекта — их возврата.
3. Предложений организации совместных производств.
4. Необходимости комплекса мер, обеспечиваемых в рамках поддержки со стороны государственных органов.
5. Ориентации в дальнейшем развитии реализуемого проекта.

Бизнес-план — это самый важный пакет документов как для потенциальных кредиторов, так и для самого бизнесмена. От составления плана напрямую зависит возможность реализации идеи и ее дальнейшая экономическая жизнеспособность.

Как составить инвестиционный бизнес-план?

Разработка бизнес-плана инвестиционного проекта предусматривает точное, полное, грамотное и структурированное изложение всего материала, который всесторонне характеризует предлагаемую инвесторам бизнес-модель. Текст обязательно должен быть максимально легким и содержать понятную и достоверную информацию для вкладчиков.

Важное условие — это логическая структурированность всего плана.

При составлении плана необходимо руководствоваться следующими принципами:

1. Достоверность и точность информации.
2. Избежание некорректных формулировок, а также выражений, которые несут в себе двоякое, противоречивое понимание ситуации.
3. Использование достаточного количества цифр, фактов и информации для логического обоснования всех действий на каждом шаге проекта.
4. Использование кратких и исключительно необходимых данных.
5. Избежание информационных данных, которые излишне подчеркивают преимущества и пропускают существующие недостатки проекта.

Отметим, что только лаконичная и обоснованная позиция, закрепленная в созданном проекте, может привлекать потенциальных вкладчиков. Если в бизнес-плане будут лишние подробности, массив технической терминологии или заведомо неправдивая информация, предприниматель не сможет получить средства от инвесторов.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта включает в себя две части: вступление (краткое резюме всего бизнес-плана, с которым в первую очередь ознакомятся инвесторы) и основная часть. В свою очередь, основная часть предусматривает наличие следующей структуры:

1. Общая характеристика предприятия и предполагаемая стратегия его развития.
2. Описание товаров или услуг. Также данный пункт плана носит название "Характеристика отрасли". В данном случае рассматривается общее положение всей отрасли на рынке и положение предприятия (реализуемых товаров и услуг) в частности. На данном этапе рассматривается уже предлагаемый товар или услуга, которая сравнивается с товаром или услугой, предлагаемой после инвестирования.
3. Маркетинговая стратегия, рассмотрение потенциальных рынков сбыта. Детально рассматриваются ключевые моменты, направленные на достижение высоких объемов продаж и оптимальных путей доведения товаров и услуг для потребителя;
4. Производственный и организационный план (могут быть в отдельных разделах). Рассматривается существующая техническая база, которая позволяет выпускать продукцию, а также существующая организационная упорядоченность на предприятии.
5. План технической и экономической реализации проекта. До ведома вкладчиков доводится план с возможностью реализовать заявленное количество продукции на основании имеющейся материальной базы.
6. Инвестиционный план.
7. Прогнозы касательно дальнейшей финансовой и хозяйственной деятельности.
8. Обоснованные показатели потенциальной эффективности. В данном случае предприниматель обосновывает эффективность собственной идеи, которая требует средств вкладчиков. Иначе говоря, предприниматель должен убедить потенциальных инвесторов в том, что его идеи действительно способна приносить прибыль.
9. Оценки риска. Рассматриваются основные проблемы, с которыми может столкнуться предприятие на любом этапе производства и реализации продукции или услуг.
10. Юридический план.
11. Данные о лице, которое разработало проект.

Также рассматриваются и этапы реализации инвестиционного проекта в рамках указанной структуры. Другими словами, бизнес-план содержит не только описание бизнес-идеи по разделам, но и возможности пошаговой реализации, начиная от разработки и заканчивая фактической реализацией идеи на практике.

Бизнес-план инвестиционного проекта является официальной документацией и выполняется согласно с требованиями, которые предъявляются инвесторами.

Как инвесторы оценивают бизнес-план?

Оценка эффективности плана характеризуется совокупностью показателей, которые представляют собой отношение капиталовложений к получаемым результатам. Беря во внимание существующие типы инвесторов, рассматривают три вида показателей:

• Финансовые показатели эффективности, включая фактические финансовые последствия для инвесторов.
• Показатели эффективности по существующему бюджету, в случае капиталовложений со стороны бюджетов в пределах города, региона или государства.
• Показатели эффективности по экономическим факторам, включая всевозможные виды затрат (такие, что не являются прямыми интересами инвесторов).

Помимо вышеперечисленных показателей, также могут учитываться экологические и социальные показатели эффективности. Предприятия, которые только планируют выход на рынок и дальнейшее закрепление на нем, главным показателем является финансовая эффективность.

Отметим, что бизнес-план инвестиционного проекта оценивается по следующим показателям:

1. Скорость окупаемости.
2. Индекс доходности бизнеса.
3. Чистые доходы от ведения бизнеса.
4. Внутренние показатели нормы доходности.

Целесообразность определенного размера капиталовложений определяется соотношением получаемой чистой прибыли и величиной капитала, который инвестируется в организацию предприятия.

На основании проведенных вычислений инвесторы решают, целесообразно ли вкладывать в бизнес ту сумму денег, которую требует предприниматель.

Мы рассмотрели пример бизнес-плана инвестиционного проекта по основным моментам, которые необходимы для успешной реализации идеи на практике. Отметим, что предприниматель должен строго придерживаться всего бизнес-плана, начиная с рассмотрения отрасли и текущего положения предприятия на рынке (при наличии такового) до оценки максимальной прибыли, которую получат инвесторы после капиталовложений. Необходимо помнить, что вкладчики — это люди, которых интересует ваш бизнес только с точки зрения прибыльности. Именно поэтому все действия, рассматриваемые в бизнес-плане, должны быть направлены на решение данной первостепенной задачи. Правильная реализация плана обеспечит фактический успех для бизнеса.

В настоящей статье мы приступаем к рассмотрению вопросов непосредственной . Известны три основания, когда требуется подготовить бизнес-план инвестиционного проекта: открытие нового бизнеса, нового направления действующей компании и создание нового рыночного продукта. Практически каждый бизнесмен сталкивается с бизнес-планированием, и часто возникает резонный вопрос: с чего начать, как с первых шагов действовать грамотно и безошибочно?

Исходные требования к бизнес-плану

Предположим, предприниматель или руководитель компании намерен подготовить бизнес-план самостоятельно, не привлекая консультантов. Даже если в штате компании имеются экономисты, пилотную разработку лучше выполнять под патронажем лица, принимающего решения. Это значительно повышает общее качество работы и в дальнейшем серьезно помогает ставить бизнес-планирование (БПЛ) на поток. Кроме того, если деловой человек сам участвует в планировании, исследованиях и анализе хотя бы в курирующем аспекте, облегчается процесс переговоров с потенциальными инвесторами. Аргументация в устах компетентного лидера усиливается, а обоснование становится весомее.

Целевая направленность бизнес-плана состоит в том, чтобы убедить основные заинтересованные стороны в компетенции разработчика, достоверности заложенных в бизнес-план данных, грамотности расчетов и эффективности участия в проекте. Поэтому разработка бизнес-плана инвестиционного проекта опирается на силу его идеи, реалистичность рыночных прогнозов, состоятельность финансовых планов и точность экономических расчетов. Под бизнес-планом мы будем понимать документ, в котором логически последовательно представлено комплексное обоснование успеха инвестиционного проекта.



Состав требований к документу бизнес-плана инвестиционного проекта

В плане применяются инструменты инвестиционного маркетинга, планирования, оценки финансовой эффективности и имитационного моделирования. Он работает как развернутый обеспечивающий фактор процесса убеждения инвестора, кредитора, ЛПР со стороны заказчика. Основные принципы БПЛ изложены в материале, посвященном . Приступая к разработке бизнес-плана, помимо принципов важно еще учитывать требования, которые предъявляются к бизнес-плану как презентационному документу (схема, представленная выше). Рассмотрим некоторые из указанных требований.

1. Структурированность и компактность документа. В деловом обороте существуют десятилетиями выработанные унифицированные требования к форме, составу и последовательности основных разделов плана. Этот документ не должен быть избыточно большим, его максимальный объем составляет не более 50-70 страниц.
2. Реалистичность и достоверность сведений. Информация, которая принимается к расчетам, должна быть подтверждена реальной статистикой и данными сравнительных исследований (бенчмаркинга). Информация по внешней инвестиционной среде, по продажам и внутренним ресурсным расходам должна быть адекватна, достоверна и проверяема. Получение некоторых достоверных данных весьма трудоемко. Важно не допускать авантюрного попустительства в указании цифр, что при проверке их может дискредитировать весь бизнес-план.
3. Релевантность сведений, используемых в расчетах. Недопустимы неконкретные, излишне обобщенные заключения, прогнозы для планировочных действий. Малоконкретные и несущественные факты также не должны приниматься к применению.

Соблюдение структуры бизнес-плана

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта в обычной деятельности не является чем-то жестко формализованным. Она зависит от сферы деятельности, масштабов проекта и типа участников, на которых ориентирован данный документ. Например, некоторые банки предлагают заемщикам принятые для рассмотрения на кредитных комитетах формы. Такую же практику имеют региональные бизнес-инкубаторы и республиканские, областные министерства экономического развития для целей принятия решений по выделению грантов.

В статье, посвященной , проведен сравнительный анализ состава разделов бизнес-плана по основным международным методикам, применяемым в России (ЮНИДО, ЕБРР, KPMG, BFM Group). Наибольшее распространение получила реализация методики ЮНИДО и соответствующей ей структуры БПЛ. Ниже вашему вниманию представляются типовые разделы документа, включаемые в самый развернутый вариант бизнес-плана.

1. Титульный лист.
2. Меморандум о конфиденциальности.
3. Резюме.
4. Введение.
5. Описание отрасли, компании и ее текущей деятельности.
6. Описание проекта и его продукта (иногда включается в план маркетинга).
7. План маркетинга.
8. План производства и сбыта.
9. Инвестиционный план.
10. Организационный план.
11. Финансовый план.
12. Организационно-правовые аспекты.
13. Финансово-экономический анализ и оценка эффективности проекта.
14. Гарантии и риски.
15. Приложения.



Структура бизнес-плана проекта

Представленные разделы в полном составе оформляются для средних и крупных проектов, реализация которых осуществляется с привлечением значительных финансовых средств из внешних источников. В таких случаях требуется стандартизированное полноценное обоснование того, что доходность и эффективность проекта позволят не только сгенерировать достаточную прибыль, но и своевременно погасить кредит. Основные пункты, тщательно анализируемые банковскими экспертами, касаются маркетинга, финансовых планов, устойчивости, эффективности, анализа безубыточности и оценки рисков.

Если проект не требует привлечения значительных инвестиций или существенных заимствований, БПЛ может выполняться для внутренних целей, тогда в ряде разделов необходимость отпадает. Так, например, не нужны меморандум о конфиденциальности, часть введения, описание отрасли и компании, организационно-правовые аспекты. Инвестиционный план может быть объединен с финансовым планом, другие основные разделы остаются неизменными или несколько сокращаются под запросы руководства. Разработка и оформление плана бизнеса должно соответствовать принципу экономической целесообразности. В некоторых случаях документ «ужимается» до размеров бизнес-кейса в небольшом файле формата Excel.

Вводные разделы бизнес-плана

Резюме, меморандум конфиденциальности и титульный лист документа оформляются в последнюю очередь. Самым сложным здесь является подготовка резюме, которое формируется как рекламный проспект проекта как некий «бизнес-план в миниатюре». Принято им заниматься после того, как основные разделы уже заполнены, и это вполне обоснованно. Связано это с тем, что важной составляющей обзорного раздела являются выводы по экономическим результатам и эффективности проекта, возникающим в конце расчетов.

Первым разделом является Введение, объемом не более полстраницы. В нем кратко раскрывается основная сущность презентуемого инвестиционного проекта. Читатель раздела должен понять, откуда возник основной замысел проектной задачи. В состав введения обычно включается:

• основные предпосылки проекта;
• идеи и цели проекта;
• инициаторы;
• регламентирующие документы – основания для планирования.

Во втором разделе вводно-описательной части документа представляются характеристики отрасли, читатель знакомится с текущей деятельностью предприятия. В описании отрасли дается аналитически обзор состояния и проблематики отрасли, в которой действует компания. Среди ключевых аспектов описания отражаются:

• продукты экономики отрасли;
• структура производства и мощностей;
• динамика развития сырьевой базы отрасли;
• уровень износа и обновления ОПФ;
• состояние материально-технической базы отрасли;
• описание инвестиционного климата;
• реализация программ развития отрасли;
• структура сегмента рынка, в котором действует компания;
• объем рынка отрасли и его перспективы;
• потребительская структура отрасли.

Описывая компанию и ее текущую деятельность, нужно помнить, что инвестиционный проект задумывается как задача развития предприятия – потребителя проектного продукта, часто являющегося инициатором инвестиций в свой основной капитал. Информационный материал, цифровые данные этой части раздела должны быть максимально актуальными. В состав подраздела описания предприятия включаются следующие пункты.

1. Историческая справка.
2. Правовой статус и среда деятельности компании (реквизиты, лицензии, сертификаты и т.п.).
3. Руководство компании.
4. Структура персонала и организации.
5. Направления деятельности.
6. Положение на рынке и основные клиенты.
7. Производственный комплекс.
8. Анализ производственно-экономической деятельности.
9. Анализ финансового положения.

В настоящей статье мы рассмотрели начальные моменты работы по бизнес-планированию новой деятельности: целого бизнеса, стратегической единицы бизнеса или внедрения нового продукта. Бизнес-план инвестиционного проекта должен вдохновлять на участие в его реализации не только инвесторов, кредитных экспертов-экономистов, но и непосредственных разработчиков и исполнителей. Поэтому особое значение имеет, как бизнес-план будет структурирован и подан читателю, как будет выглядеть его вводно-описательная часть. Именно она и резюме создают первое впечатление, чувство профессионального подхода и компетентности.

Открытие собственного дела всегда требует большого количества и времени, и денежных вложений. Чтобы дело развивалось и приносило доход, необходимо составить инвестиционный бизнес-план. Этот документ ориентирован на привлечение внешних вложений в бизнес. Структура бизнес-плана инвестиционного проекта должна быть разработана максимально точно, чтобы заинтересовать потенциального инвестора.

Предназначение планирования

Любой вид бизнес-плана необходим для нормальной работы предприятия, так как он позволяет определить стратегии развития деятельности и порядок действий в определенных экономических условиях. Документ необходимо регулярно пересматривать, дорабатывать, вносить поправки.

Бизнес-план играет большую роль в оценке инвестиционных проектов, раскрывая деятельность предприятия с производственной и финансовой точки зрения, а также прогнозируя возможные результаты сотрудничества с партнерами-вкладчиками.

Бизнес-план инвестиционного проекта имеет два предназначения:

1. Внешнее. Привлекаются кредиторы, вкладчики для развития предприятия.
2. Внутреннее. Определяется стратегия развития компании.

Помимо этого, разработка инвестиционного плана позволяет лучше изучить тип рынка, на котором будет работать предприятие, определить путь его развития.

Правильная разработка бизнес-плана инвестиционного проекта необходима не только для предприятия в целом, но и для потенциального вкладчика. С помощью плана он сможет оценить успешность проекта, его рентабельность, а также определить для себя, стоит ли вкладывать средства в проект.

Цели и структура документа

Разрабатывается бизнес-план инвестиционного проекта со следующими целями:

1. Обоснование эффективности развития предприятия с экономической стороны.
2. Подсчет возможного количества продаж, доходов.
3. , имеющих необходимую профессиональную квалификацию.

Чтобы указанные цели были реализованы, необходимо проанализировать большой объем информации, относящийся к коммерческой и производственной деятельности. В зависимости от деятельности предприятия, к разработке документа могут применяться различные методики, но при этом структура инвестиционного бизнес-плана остается неизменной.

Разделы

Бизнес-план инвестиционного проекта включает в себя следующие основные разделы:

1. Краткое описание предприятия, его деятельности.
2. Указание на положительные моменты инвестиционной идеи.
3. Информация о проведенном анализе экономического рынка, относящегося к сфере деятельности предприятия.
4. Финансовый план и маркетинговые исследования.

Указывая сведения о предприятии, следует упомянуть:

1. Какие услуги, товары предлагаются.
2. На какой вид рынка ориентирована деятельность.
3. Предполагаемый прогноз развития компании в целом и развития в финансовом плане на последующие 2 года.
4. Возможные риски.
5. Потребность в финансовых вложениях инвесторов.

Не стоит расписывать все пункты в больших объемах и указывать лишнюю информацию. Бизнес-план инвестиционного проекта должен иметь четкие, краткие, достоверные сведения.

По желанию в проекте можно указать дополнительную информацию:

1. Описание услуг компании или выпускаемых товаров.
2. Данные о служащих, занимающих руководящие должности на предприятии.
3. Информация о производственном процессе.
4. Экспертные заключения, отчеты.

Подобного рода данные следует указывать в виде отдельного документа.

Инвестиционный бизнес-план должен быть составлен таким образом, чтобы ожидания инвесторов оправдались. При разработке следует иметь в виду:

1. Предполагаемые сведения и цифры, которые инвестор хочет увидеть.
2. Представление о том, как должен быть подан проект, какую презентацию подготовить.
3. Возможные вопросы со стороны инвесторов. При возникновении возражений или непонимания со стороны потенциальных вкладчиков нужно быть готовым доказать обратное.

Бизнес-план инвестиционного проекта требует тщательного подхода, поэтому доверять его разработку следует только профессионалам. От содержания этого документа будет зависеть судьба предприятия. Неудачный проект потенциальные инвесторы могут отвергнуть, если он их не устроит или не внушит доверия.

В бизнес-плане следует указывать самые значимые моменты, изучив которые инвесторы смогут увидеть особенности, потенциальные перспективы инвестиционного проекта.

Потенциальные инвесторы

Инвестиционный бизнес-план является не просто документом, раскрывающим основные моменты деятельности предприятия, их выгоду и положительные моменты, но еще позволяет определиться с тем, какого инвестора требуется привлечь. Инвесторами могут быть как коммерческие организации, государство, так и гражданин, имеющий достаточные денежные ресурсы и готовый вложить их в бизнес-план инвестиционной компании.

Государство

Предлагает различного рода гранты. Чтобы привлечь такого инвестора, в проекте стоит указать:

1. Имеются ли собственные финансовые средства у предприятия.
2. Число сотрудников, получающих заработную плату, и ее размер.
3. Производимые отчисления в налоговый орган.

Обращаясь к частному лицу, стоит быть готовым к тому, что по заключенному договору он сможет получить право на временное управление предприятием, в которое вложил денежные средства.

Банк

Банк, выступающий в качестве инвестора, выдает предприятию . Для банка неинтересно, как в целом будет развиваться работа предприятия, его больше волнует вопрос возврата выданных денежных средств. Предоставляя проект плана для банка, следует указать перспективность дела и возможный доход. Во многих случаях банки требуют залог при выдаче кредитов. Залог выступает гарантом, что представленные денежные средства будут возвращены в любом случае, даже если проект прогорит.

В первую очередь бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается для инвесторов. Соответственно, его содержание, демонстрация выгодности и эффективности, привлекательности предложения будет зависеть от того, какой вид поиска денежных средств для развития бизнеса будет выбран.

Как оценивается проект

Оценка бизнес-плана происходит в зависимости от того, какая совокупность показателей, относящихся к вложениям и получаемым результатам, будет представлена на рассмотрение.

Выделяют три вида показателей:

1. Финансовый. Раскрывает возможные финансовые последствия для вкладчика.
2. Эффективность по бюджету. Относится к вложениям со стороны государства или его регионов.
3. Экономическая эффективность. Отражает экономические факторы, в том числе предполагаемые виды затрат, не затрагивающих прямые интересы инвестора.

Существуют также показатели, учитывающие экологические или социальные факторы эффективности.

Для тех предприятий, кто впервые выходит на рынок с целью закрепления в нем, важным является финансовый показатель. Показателями оценки являются также критерии быстроты окупаемости и возможность получения чистых доходов.

Оценивая бизнес-проект, инвесторы решают вопрос о целесообразности вложения денег. Оценка в большинстве случаев будет зависеть от того, как именно подготовлен бизнес-план и как подан на рассмотрение.

Разработка большинства бизнес-планов инвестиционных проектов подразумевает не только задачу показать инвесторам преимущества бизнеса, его идеи. Важно придерживаться этого плана, не отходить от его изначального содержания.Просто показать проект и получить одобрение не означает, что работа выполнена и можно забыть о своем плане, начав работу совсем по другому пути.

Стоит понимать, что для вкладчиков любой бизнес-проект является в первую очередь возможностью заработать, то есть получить максимальную прибыль от вложений. Поэтому важно направить все силы для того, чтобы бизнес-план был реализован как можно успешнее. Не стоит забывать и о рисках, которые могут последовать, если бизнес-проект не сможет успешно реализоваться и закрепиться на рынке услуг и товаров.

Правильная реализация проекта обеспечит успех для бизнеса и даст возможность в будущем привлечь еще более крупных инвесторов для вывода предприятия на новый уровень.

Бизнес с нуля. Как составить бизнес-план: Видео

Бизнес-планы дифференцируются и классифицируются в зависимости от рыночной ситуации и цели составления.

По объектам бизнеса, бизнес-планы можно классифицировать следующим образом:

• - бизнес-план инвестиционного проекта;
• - бизнес-план организации;
• - бизнес-план новь создаваемой организации;
• - бизнес-план функционирующей организации;
• - бизнес-план финансового оздоровления;
• - бизнес-план развития организации;
• - бизнес-план отдельного структурного подразделения организации;
• - бизнес-план всей организации.

Выделяются следующие основные виды бизнес-планов.

• 1. По целям разработки - бизнес-планы, предназначенные для:
  • - получения внешнего финансирования;
  • - выработки стратегии развития;
  • - планирования деятельности компании.
• 2. По используемым методикам:
  • - международная методика UNIDO (United Nations Industrial Development Organization - организация ООН по промышленному развитию);
  • - российские методики;
  • - новые западные методики.
• 3. По объекту планирования - в бизнес-плане может планироваться деятельность следующих субъектов:
  • - инвестиционный проект;
  • - компания;
  • - группа компаний:
  • - бизнес - единица.
• 4. Бизнес-планы разрабатываются в различных модификациях в зависимости от назначения:
  • - по бизнес - линиям (продукция, работы, услуги);
  • - по предприятию в целом (новому или уже действующему) .

Бизнес-план может быть нацелен как на экономическое развитие предприятия, так и на его финансовое оздоровление. Также планирование может охватывать как деятельность всего предприятия, так и его отдельных подразделений.

Назначение бизнес-плана инвестиционного проекта состоит в том, чтобы помочь предпринимателям и экономистам решить четыре основные задачи:

• 1. Изучить емкость и перспективы будущего рынка сбыта.
• 2. Оценить затраты, необходимые для изготовления и сбыта продукции и соизмерить их с ценами, по которым можно будет продавать свои товары, чтобы определить потенциальную прибыльность продукции.
• 3. Обнаружить «подводные камни», подстерегающие новый проект в первые годы его существования.
• 4. Выявить те показатели, по которым можно будут регулярно определять - идет ли дело на подъем или катиться к развалу.

Каждый предприниматель, начиная свою деятельность, должен ясно представлять перспективные потребности в финансовых, материальных, трудовых и интеллектуальных ресурсах, источники их получения, а также уметь рассчитывать эффективность использования ресурсов в процессе работы фирмы. В рыночной экономике предприниматели не смогут добиться стабильного успеха, если не будут четко и эффективно планировать свою деятельность и постоянно собирать необходимую информацию о состоянии целевых рынков сбыта продукции.

В соответствии со ст. 1 ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ инвестиционный проект должен включать бизнес-план. Бизнес-план инвестиционного проекта есть форма представления инвестиционного проекта, составляемая, как правило, на стадиях предварительного технико-экономического обоснования и содержащая основные сведения об условиях инвестирования, целях и масштабе проекта, объеме и номенклатуре намечаемой к производству продукции, потребных ресурсах, а также конкретную программу действий по осуществлению проекта, возможные экономические и финансовые результаты. Бизнес-план представляет собой документ, в котором обосновывается концепция реального инвестиционного проекта, предназначенного для реализации, и где приводятся основные его характеристики.

Структура бизнес-плана инвестиционного проекта не регламентирована законодательством, поэтому каждая фирма разрабатывает собственные подходы к его составлению, которые будут зависеть от характера бизнеса, основных целей составления бизнес-плана и предъявляемых к нему требований.

Так, например, бизнес-план производственного предприятия будет отличаться от бизнес-плана торговой фирмы или предприятия сферы услуг.

Разница в масштабах предприятия существенно влияет на требования к бизнес-плану в части объема информации и уровня ее детализации, однако структура бизнес-плана от этого не зависит.

Структура бизнес-плана, или его основные разделы, одинаковы и для обоих вариантов представления бизнес-плана, краткого резюме или развернутого варианта. Разница между ними заключается в объеме информации. Резюме, в отличие от полного варианта, содержит только основную информацию и выводы.

Структура бизнес-плана зависит от цели его написания, того, для чего он предназначен: получение кредита, привлечение инвестора, предварительная оценка инвестиционного проекта или внутрифирменное планирование.

При всем многообразии существующих методик составления бизнес-плана, в его структуру всегда включаются следующие обязательные разделы:

• 1. Резюме.
• 2. Характеристика предприятия.
• 3. Описание продуктов, услуг.
• 4. Анализ рынка (оценка рынков сбыта и конкурентов).
• 5. Производственный план.
• 6. Инвестиционный план.
• 7. Организационный план.
• 8. План маркетинга.
• 9. Финансовый план и показатели эффективности проекта.
• 10. Риски проекта и их минимизация.
• 11. Календарный план реализации проекта.
• 12. Приложения.

Приведенная структура рекомендуется в качестве типовой для бизнес-плана инвестиционного проекта. Вместе с тем она может быть дополнена или уточнена другими разделами в зависимости от специфики бизнес-предложения. В зависимости от цели, масштаба, сложности инвестиционного проекта количество разделов их содержание и глубина проработки материала могут меняться, что будет отражаться на структуре и содержании бизнес-плана.

При составлении конкретного бизнес-плана необходимо обосновать выбранную структуру, ее соответствие принятым в международной и отечественной практике нормам разработки бизнес-планов. Состав бизнес-плана и степень его детализации зависят от масштаба инвестиционного проекта и сферы бизнеса, к которой относится предприятие. Кроме того, бизнес-планы на разных стадиях их осуществления, сохраняя свою структуру и разделы, могут отличаться глубиной проработки разделов и детализацией содержащихся в них данных, а их первоначальное содержание - развиваться и углубляться. Первой и самой распространенной ошибкой многих российских разработчиков бизнес-планов является попытка найти «универсальную» методологию разработки бизнес-плана без адаптации к специфике конкретного проекта. Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах обстоятельной информации в различных формах. На структуру бизнес-плана влияет ряд факторов. В первую очередь это касается специфики и перспектив развития самого предприятия, для которого разрабатывается бизнес-план, а также конъюнктуры рынка, на котором фирма осуществляет свою деятельность. Каждая компания составляет лишь ей присущий бизнес-план, используя собственные подходы и структуру, различающиеся в зависимости от характера бизнеса, особых целей плана и индивидуальных требований кредиторов.

Бизнес-план инвестиционного проекта - традиционный документ для привлечения инвестиций. Он рассчитан на инвесторов, региональную администрацию, собственников и менеджмент компании. Его цель - привлечение финансирования. Основное требование, предъявляемое к бизнес-плану инвестиционного проекта, заключается в обеспечение полноты содержащейся в нем информации.

Обычный бизнес-план не должен превышать 15-20 страниц, за исключением сложных сфер бизнеса (в частности венчурных проектов), где проект может достигать 40-50 страниц. Рекомендуемый объем зависит также от специфики и стоимости проекта. Так, при стоимости проекта менее 500 тыс. долл. Объем составляет около 40 стр., при стоимости свыше 500 тыс. долл. - до 80 стр. Все обосновывающие материалы необходимо приводить в приложении, а в основном тексте должны содержаться только итоговые показатели и данные.

При разработке бизнес-плана инвестиционного проекта первоначально осуществляются сбор и анализ информации о платежеспособных потребностях в ТРУ на основе четко сформулированной бизнес-идеи. Затем проводятся маркетинговые исследования рынка сбыта для определения масштабности инвестиционного проекта. Далее анализируются состояние и возможности организации, определяются потребности и пути обеспечения ее ресурсами, потом разрабатывается организационная структура.

Если законченный вариант бизнес-плана должен начинаться с резюме, то процесс его разработки обычно резюме завершается. Наиболее важным является правильное формулирование целей бизнес-плана, количественных и качественных, финансовых и нефинансовых, а также их обоснование при помощи соответствующего маркетингового исследования, исходных финансовых показателей.

Для составления бизнес-плана инвестиционного проекта требуется изучить официально-документальные материалы, законодательные и нормативные акты, обобщить и скомпоновать в определенной последовательности собранные и проанализированные материалы и расчеты, проведенные в связи с разработанным проектом.

Первой и самой распространенной ошибкой российских разработчиков бизнес-планов является попытка применить западную методологию подготовки таких документов без адаптации к особенностям российской деловой среды. Специфическими условиями отечественной и любой другой западной деловой среды являются:

Система бухгалтерского учета и отчетности;

• -законодательная база, ее применение, система судопроизводства;
• -система подзаконных нормативных актов;
• -система стандартизации;
• -нормативно-методическое обеспечение внутренней деятельности

предприятий;

Обычаи делового оборота.

Поэтому любая западная методика разработки бизнес-планов, и тем более оценки эффективности инвестиционных проектов, требует адаптации перед использованием в условиях российской экономики.

Второй распространенной ошибкой является попытка создания бизнес-плана путем заполнения отдельных граф в некоторой «универсальной» форме.

Разные виды бизнеса обычно требуют отражения в бизнес-планах совершенно различной информации в несхожих формах. Специалисты банка должны потребовать от инициаторов реализации проектов предоставления именно той информации, которая позволит судить о выгодности для банка подключения к финансированию данного проекта и оценить все основные факторы риска. И прежде чем приступить к разработке того или иного бизнес-плана, связанного с банковским кредитом, разработчикам следует обратиться в кредитный отдел соответствующего банка и поинтересоваться, какая именно информация интересует банк в первую очередь.

Следующая часто встречающаяся ошибка, допускаемая разработчиками бизнес-планов - неправильное понимание того, какие вопросы, отражаемые в подобном документе, являются определяющими. Обычно много сил тратится на проработку разделов «Финансовый план» и «Анализ эффективности», но недостаточно внимания уделяется анализу рынка сбыта продукции и обоснованию ее конкурентоспособности. Но если потребность в будущей продукции завышена, что часто встречается, то ценность финансового плана и анализа эффективности нивелируется.

Серьезной и распространенной ошибкой является низкое качество проводимых маркетинговых исследований. Разработка маркетингового раздела часто поручается людям, не имеющим специальной подготовки в этой области. При этом ни они сами, ни поручившие им такую работу не могут ее объективно оценить.

Но наиболее опасной ошибкой разработчиков является их непонимание интересов инвестора или кредитора и целей, преследуемых ими. Разработчикам бизнес-плана необходимо, чтобы инвестор вложил свой капитал в предлагаемое ими дело на приемлемых для них условиях. При этом разработчикам приходится учитывать, что у инвестора может быть несколько направлений вложения средств и, следовательно, за его привлечение к инвестиционному проекту будут также бороться и конкуренты.

С западными бизнес-планами связана еще одна проблема. Предлагая несовпадающие структуры документа, неодинаковые аналитические формы, практические пособия, многие разработчики, как правило, утверждают, что именно данный вариант годится для составления бизнес-плана любого проекта. Некоторые наши соотечественники спрашивают, почему же на Западе, если там накоплен такой огромный опыт, не составят единую стандартную форму бизнес-плана. Зарубежные источники на вопрос не отвечают, хотя ответ достаточно прост: нет, и не может быть универсального проекта и тождественных источников средств, а также единой стандартной формы бизнес-плана.

Главной задачей разработки бизнес-плана инвестиционного проекта является подготовка информации, необходимой для обоснованного принятия решения относительно осуществления инвестиций. Ведение любого бизнеса подразумевает определенные денежные вложения в проект на начальном этапе со стороны его собственников или учредителей. Без разработки бизнес-плана сегодня практически невозможно получить инвестиции для реализации какого-либо проекта. Бизнес-план позволяет не только правильно распределить материальные и нематериальные ресурсы, расходуемые на реализацию проекта, но и поможет с выбором эффективной стратегии поведения на рынке. Мировой опыт свидетельствует, что грамотное бизнес-планирование дает возможность найти дополнительные источники финансирования в десяти случаях из ста. В России подобной статистики пока не существует. Главным образом потому, что грамотно написать бизнес-план способны лишь единицы предприятий. Путь этот достаточно дорогостоящий, если речь идет об услугах западных консалтинговых фирм, или очень трудоемкий, если предприятие разрабатывает план своими силами, документ, но в конечном результате он всегда окупается.

Бизнес-план - это план построения бизнеса, и к нему надо отнестись с соответствующим вниманием. Именно он позволяет проверить все «за» и «против», прежде чем начинать дело и искать ресурсы. Ценность бизнес-плана, тем не менее, не ограничивается необходимостью убедить инвесторов в том, что у предприятия есть достойная поддержки бизнес-идея. Он имеет важное значение и для управленческого персонала фирмы, поскольку точно определяет содержание целей предприятия, а также время и пути их достижения.

Умение разрабатывать бизнес-планы и проводить анализ инвестиционных проектов в условиях российской экономики становится крайне актуальным в силу следующих причин:

• - появилось новое поколение предпринимателей, не имеющее опыта планирования и руководства коммерческими структурами, и потому плохо представляющее предстоящие проблемы;
• - опытные руководители старой формации в современных условиях хозяйствования не готовы к конкурентной борьбе, не могут просчитать свои будущие шаги;
• - рассчитывая на получение инвестиций, нужно уметь разработать и обосновать бизнес-план, доказать инвесторам, что деньги вкладываются в надежное, эффективное предприятие;
• - анализируя эффективность инвестиционных проектов, необходимо учесть все факторы, определяющие риски: финансово-экономические, социальные, технические, экологические и др.

Основное назначение бизнес-плана состоит в том, чтобы дать целостную системную оценку условий, перспектив т социально-экономических результатов реализации инвестиционного проекта. При технико-экономическом обосновании инвестиционных проектов бизнес-план необходим:

• 1) инвестору - для определения экономической целесообразности вложения инвестиций;
• 2) органу управления реализацией инвестиционного проекта - для выработки программы действий и руководства в процессе реализации;
• 3) кредиторам - для принятия решений по кредитованию проекта исходя из эффективности проекта и возможности возврата кредита;
• 4) органам государственного управления - для регулирования и контроля экономических отношений по линии бюджетного финансирования проекта, льготного кредитования.

Бизнес-план инвестиционного проекта - это программа реализации целей и путей достижения организуемого производства продукции ТРУ, исходя из намеченных технико-экономических показателей. В нем приводится обоснование и оценка возможностей проекта, определяются доходы и расходы, потоки реальных денег, источники финансирования, анализируется рентабельность и окупаемость, безубыточность и другие показатели. Он служит основанием для предоставления кредита и является средством анализа проекта на его реализуемость и эффективность.

В инвестиционном проектировании выделение бизнес-плана в самостоятельный документ связано с переходным периодом в российской экономике, необходимостью адаптации зарубежного опыта разработки проектов к условиям российской действительности, типизацией методологии и документации в этой области бизнеса. По существу, это определенный стандарт деловых предложений потенциальным партнерам, необходимый для оценки экономической эффективности намеченных в проекте мероприятий, реальности получения ожидаемой прибыли, возврата кредитных вложений.

Бизнес-план инвестиционного проекта разрабатывается в целях обоснования:

• -текущего и перспективного развития предприятия, выбора новых видов деятельности;
• -возможности получения инвестиционных и кредитных ресурсов, возврата заемных средств;
• -предложений по созданию совместных и иностранных предприятий;
• -целесообразности оказания мер государственной поддержки.

Резюмируя все вышеизложенное, можно сказать, что затраты на бизнес-планирование являются самой выгодной инвестицией.